有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(平成26年3月12日-平成26年9月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成26年10月20日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	2,243,288,156	1.5282	3,428,413,166	1.5212	3,412,489,942	74.12
2	日本	親投資信託受益証券	JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)	531,975,511	2.2740	1,209,712,312	2.2425	1,192,955,083	25.91

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年10月20日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN17 NTNF	53,360,000	4,337.18	2,314,321,082	4,362.31	2,327,728,738	10	2017/1/1	16.68
2	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% DEC17	85,941,100	874.68	751,716,317	868.60	746,488,700	7.75	2017/12/14	5.35
3	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	15,260,000	4,197.28	640,506,221	4,247.50	648,169,238	10	2021/1/1	4.65
4	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.378% NOV19	16,600,000	3,365.29	558,638,431	3,380.48	561,160,967	4.378	2019/11/29	4.02
5	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 6.25% OCT15	15,755,000	3,377.23	532,083,217	3,375.61	531,828,143	6.25	2015/10/24	3.81
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	35,956,200	1,093.63	393,230,163	1,088.61	391,424,137	10	2036/11/20	2.81
7	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	8,958,000	4,146.11	371,408,834	4,212.77	377,380,674	10	2023/1/1	2.70
8	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 5.5% JUN25 25/B	666,000,000	48.07	320,146,989	49.98	332,875,211	5.5	2025/6/24	2.39
9	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	36,680,000	834.34	306,038,406	834.42	306,067,420	6.5	2022/6/9	2.19
10	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 8.5% MAY29	30,200,000	946.13	285,731,546	951.96	287,494,487	8.5	2029/5/31	2.06
11	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN21	34,020,000	841.70	286,347,394	837.51	284,921,174	6.5	2021/6/10	2.04
12	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.58% DEC27	84,150,000	324.92	273,422,570	330.73	278,313,671	3.58	2027/12/17	1.99
13	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.75% FEB48 2048	28,745,885	952.51	273,808,477	954.62	274,414,656	8.75	2048/2/28	1.97
14	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 10.4% MAR24	4,550,000	5,191.87	236,230,322	5,222.86	237,640,458	10.4	2024/3/20	1.70
15	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	27,993,861	830.02	232,355,892	834.32	233,560,509	7	2031/2/28	1.67
16	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 9% JUL24	4,400,000	4,661.17	205,091,804	4,816.63	211,931,877	9	2024/7/24	1.52
17	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% APR21 6205	86,950,000	239.93	208,627,482	236.90	205,984,898	7.6	2021/4/14	1.48
18	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% JUL22 6209	87,700,000	236.84	207,715,696	233.20	204,521,837	7.6	2022/7/20	1.47
19	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5% APR16	5,940,000	3,361.04	199,646,013	3,403.13	202,146,397	5	2016/4/25	1.45
20	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.25% JUN17	59,000,000	336.95	198,805,220	338.57	199,762,141	3.25	2017/6/16	1.43
21	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	20,200,000,000	0.93	188,786,980	0.92	187,294,805	9	2029/3/15	1.34
22	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 8.2% JUL16	3,800,000	4,660.72	177,107,360	4,735.10	179,933,830	8.2	2016/7/13	1.29
23	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 6.5% JAN15	3,700,000	4,734.14	175,163,447	4,742.25	175,463,354	6.5	2015/1/7	1.26
24	ルーマニア	ルーマニア	国債証券	ROMANIA GOVT 5.85% APR23	4,980,000	3,488.89	173,746,864	3,519.53	175,272,733	5.85	2023/4/26	1.26
25	アメリカ	コロンビア	国債証券	COLOMBIA GOVT 12% OCT15	2,960,000,000	5.58	165,222,611	5.52	163,664,864	12	2015/10/22	1.17
26	アメリカ	コロンビア	国債証券	COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27	2,253,000,000	6.65	149,911,004	6.61	149,126,399	9.85	2027/6/28	1.07
27	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	13,016,667	1,139.26	148,293,860	1,143.69	148,870,350	10.5	2026/12/21	1.07
28	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA7.75% FEB23 2023	15,200,000	961.68	146,175,588	959.07	145,778,731	7.75	2023/2/28	1.04
29	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% NOV42	15,900,000	892.01	141,829,702	890.03	141,515,279	7.75	2042/11/13	1.01
30	イギリス	インドネシア	社債券	CITI VAR IDR NOV20 CLN	1,566,870	9,076.89	142,223,079	8,662.97	135,737,483	-	2020/11/17	0.97

(注1)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(注2)クレジット・リンク債のクーポンについては、連動先債券の通貨と支払通貨の為替レートの影響を受けて変動するため「-」と表示する場合があります。
(参考)JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年10月20日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	業種	株式数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	ロシア	株式	LUKOIL-SPON ADR	エネルギー	405,560	6,284.34	2,548,679,972	5,243.92	2,126,724,601	4.57
2	インド	インド	株式	INFOSYS LTD	ソフトウェア・サービス	251,070	6,561.36	1,647,362,664	6,782.77	1,702,951,570	3.66
3	インド	インド	株式	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION	銀行	843,377	1,478.48	1,246,922,774	1,754.98	1,480,113,141	3.18
4	インド	インド	株式	KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED	銀行	797,670	1,279.69	1,020,775,108	1,760.08	1,403,969,395	3.02
5	アメリカ	ブラジル	株式	VALE SA-SP PRF A ADR	素材	1,360,364	1,375.80	1,871,596,954	1,016.85	1,383,290,895	2.97
6	ロシア	ロシア	株式	MAGNIT RETAILS FOOD	食品・生活必需品小売り	49,590	23,148.68	1,147,943,338	26,309.61	1,304,693,609	2.81
7	香港	中国	株式	CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H	銀行	16,778,840	75.81	1,272,119,634	76.09	1,276,753,950	2.75
8	南アフリカ	南アフリカ	株式	MTN GROUP LTD	電気通信サービス	545,228	2,042.78	1,113,784,943	2,288.88	1,247,966,372	2.68
9	南アフリカ	南アフリカ	株式	BIDVEST GROUP LIMITED	資本財	438,900	2,552.88	1,120,459,032	2,756.14	1,209,671,338	2.60
10	南アフリカ	南アフリカ	株式	NASPERS LIMITED-N SHS	メディア	98,720	13,001.13	1,283,472,231	11,761.33	1,161,078,587	2.50
11	アメリカ	ブラジル	株式	GERDAU SA-SPON ADR	素材	2,339,570	601.58	1,407,453,267	492.88	1,153,150,657	2.48
12	ブラジル	ブラジル	株式	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF	銀行	704,739	1,199.45	845,302,637	1,614.06	1,137,495,259	2.45
13	アメリカ	ブラジル	株式	AMBEV SA-ADR	食品・飲料・タバコ	1,568,260	758.62	1,189,716,537	712.54	1,117,459,742	2.40
14	香港	中国	株式	CHINA SHENHUA ENERGY CO-H	エネルギー	3,696,000	304.51	1,125,470,808	287.24	1,061,668,608	2.28
15	インド	インド	株式	COAL INDIA LIMITED	エネルギー	1,681,200	478.72	804,824,064	617.14	1,037,542,493	2.23
16	香港	中国	株式	ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED-H	素材	2,737,000	422.58	1,156,617,882	338.34	926,050,265	1.99
17	南アフリカ	南アフリカ	株式	MR PRICE GROUP LIMITED	小売	468,450	1,458.23	683,110,654	1,972.09	923,830,151	1.99
18	南アフリカ	南アフリカ	株式	CAPITEC BANK HOLDINGS LIMITED	銀行	372,020	2,101.71	781,878,745	2,427.16	902,955,783	1.94
19	インド	インド	株式	YES BANK LTD	銀行	856,190	989.27	847,006,748	1,053.00	901,574,920	1.94
20	イギリス	ロシア	株式	PHOSAGRO OAO-GDR REG S	素材	765,720	1,102.57	844,262,580	1,173.29	898,413,533	1.93
21	インド	インド	株式	ITC LIMITED	食品・飲料・タバコ	1,361,619	571.73	778,486,600	622.95	848,223,279	1.82
22	アメリカ	ロシア	株式	MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR	電気通信サービス	550,580	2,110.85	1,162,194,546	1,458.31	802,917,146	1.73
23	ブラジル	ブラジル	株式	LOJAS RENNER S.A.	小売	253,310	2,487.94	630,222,260	3,166.56	802,121,314	1.72
24	イギリス	ロシア	株式	EURASIA DRILLIN-GDR REGS-W/I	エネルギー	289,640	2,722.68	788,597,470	2,678.75	775,873,150	1.67
25	南アフリカ	南アフリカ	株式	REMGRO LTD	各種金融	342,730	1,958.17	671,125,317	2,198.28	753,416,881	1.62
26	香港	中国	株式	CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT	不動産	2,526,000	298.98	755,239,899	290.70	734,309,463	1.58
27	ロシア	ロシア	株式	SBERBANK OF THE RUSSIA-CLS	銀行	3,781,819	322.52	1,219,717,936	192.86	729,399,430	1.57
28	南アフリカ	南アフリカ	株式	IMPERIAL HOLDINGS LIMITED	小売	418,700	1,891.19	791,843,009	1,725.12	722,311,094	1.55
29	アメリカ	ロシア	株式	JSC MMC NORILSK NICKEL ADR	素材	379,350	1,917.15	727,274,483	1,870.30	709,499,538	1.53
30	インド	インド	株式	RELIANCE INDUSTRIES LTD	エネルギー	425,510	1,761.02	749,334,596	1,651.14	702,578,283	1.51

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(平成26年10月20日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.03

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成26年10月20日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	94.50
社債券	1.38

(参考)JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)

(平成26年10月20日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	エネルギー	13.67
		素材	12.53
		資本財	3.92
		自動車・自動車部品	0.94
		耐久消費財・アパレル	2.76
		消費者サービス	3.10
		メディア	2.50
		小売	5.26
		食品・生活必需品小売り	5.50
		食品・飲料・タバコ	5.30
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	1.03
		銀行	23.08
		各種金融	1.62
		不動産	1.96
		ソフトウェア・サービス	7.62
		電気通信サービス	4.41
		公益事業	2.15
合計			97.35