有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(平成31年3月12日-令和1年9月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(2019年10月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	3,628,654,711	1.5193	5,513,015,103	1.5253	5,534,787,030	80.39
2	日本	親投資信託受益証券	GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)	422,422,691	3.2851	1,387,700,783	3.2219	1,361,003,668	19.77

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2019年10月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	15,848,000	2,926.97	463,867,431	2,990.11	473,872,946	10	2023/1/1	4.78
2	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.5% JUN27	59,600,000	564.67	336,546,681	573.98	342,095,751	7.5	2027/6/3	3.45
3	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL I/L 6% AUG22 NTNB	3,166,000	9,323.45	295,180,673	9,469.64	299,808,879	6	2022/8/15	3.02
4	コロンビア	コロンビア	国債証券	COLOMBIA TES 6% APR28	9,399,300,000	3.12	293,598,603	3.14	295,646,992	6	2028/4/28	2.98
5	アメリカ	ペルー	国債証券	PERU GOVT6.95% AUG31 GDN	6,625,000	3,915.68	259,413,981	3,941.77	261,142,740	6.95	2031/8/12	2.63
6	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	31,042,000,000	0.83	259,178,473	0.83	260,740,259	9	2029/3/15	2.63
7	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	45,980,000	542.54	249,463,295	546.20	251,146,457	6.5	2022/6/9	2.53
8	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 7% MAY27 FR59	31,792,000,000	0.74	237,994,912	0.75	239,519,529	7	2027/5/15	2.42
9	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	8,270,000	2,804.21	231,908,497	2,837.45	234,657,498	10	2021/1/1	2.37
10	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	29,086,829	797.38	231,935,451	791.96	230,358,162	10.5	2026/12/21	2.32
11	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.775% JUN32	50,100,000	436.70	218,789,215	445.12	223,006,693	3.775	2032/6/25	2.25
12	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.25% MAY36 FR72	28,065,000,000	0.79	221,793,767	0.78	220,776,354	8.25	2036/5/15	2.23
13	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN25 NTNF	6,940,000	3,005.50	208,581,784	3,079.29	213,703,317	10	2025/1/1	2.15
14	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 8.15% FEB27 6207	116,550,000	178.39	207,921,563	180.10	209,916,270	8.15	2027/2/3	2.12
15	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.75% SEP26 6219	106,358,000	174.82	185,941,671	176.22	187,433,555	7.75	2026/9/16	1.89
16	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2.5% JUL26 0726	6,317,000	2,812.46	177,663,362	2,849.22	179,985,489	2.5	2026/7/25	1.81
17	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN27 NTNF	5,690,000	3,064.82	174,388,287	3,151.78	179,336,572	10	2027/1/1	1.81
18	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.25% MAY34 6225	104,098,000	168.54	175,449,891	169.98	176,953,400	7.25	2034/5/10	1.78
19	チリ	チリ	国債証券	CHILE GOVT 4.5% MAR26	890,000,000	16.65	148,250,714	16.70	148,700,486	4.5	2026/3/1	1.50
20	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2% APR21 0421	5,400,000	2,748.88	148,439,991	2,748.10	148,397,777	2	2021/4/25	1.50
21	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT7.75% NOV42 M	24,700,000	567.02	140,055,928	588.19	145,283,009	7.75	2042/11/13	1.46
22	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.25% DEC21	26,000,000	550.71	143,185,831	554.64	144,208,282	7.25	2021/12/9	1.45
23	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	23,210,000	605.41	140,515,932	601.95	139,713,509	7	2031/2/28	1.41
24	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.65% APR30 6228	78,000,000	173.88	135,630,300	177.15	138,182,351	7.65	2030/4/10	1.39
25	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 8% DEC23	24,000,000	570.43	136,904,428	575.04	138,010,512	8	2023/12/7	1.39
26	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN29 NTNF	4,110,000	3,109.98	127,820,516	3,204.96	131,723,993	10	2029/1/1	1.33
27	アメリカ	ペルー	国債証券	PERU GOVT 6.9% AUG37 GDN	3,100,000	3,957.01	122,667,344	3,978.93	123,347,067	6.9	2037/8/12	1.24
28	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2.75% APR28 0428	4,169,000	2,875.26	119,869,880	2,916.58	121,592,263	2.75	2028/4/25	1.23
29	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	16,607,300	691.12	114,777,474	713.17	118,438,726	10	2036/11/20	1.19
30	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 2.875% DEC28	29,292,000	391.23	114,601,218	396.31	116,088,185	2.875	2028/12/17	1.17

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2019年10月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	業種	株式数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	ロシア	ロシア	株式	SBERBANK PAO	銀行	4,504,158	337.14	1,518,539,935	376.76	1,696,992,558	5.32
2	イギリス	ロシア	株式	LUKOIL PJSC-SPON ADR	エネルギー	172,550	8,439.28	1,456,198,110	8,763.53	1,512,148,724	4.74
3	インド	インド	株式	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION	銀行	494,057	3,050.41	1,507,077,401	3,043.03	1,503,435,213	4.72
4	香港	中国	株式	TENCENT HOLDINGS LIMITED	メディア・娯楽	279,400	4,613.53	1,289,020,282	4,356.15	1,217,110,545	3.82
5	ブラジル	ブラジル	株式	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF	銀行	1,290,016	961.35	1,240,157,286	867.11	1,118,589,773	3.51
6	アメリカ	中国	株式	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-SP ADR	小売	62,468	16,824.36	1,050,984,251	17,736.45	1,107,960,577	3.48
7	ロシア	ロシア	株式	GAZPROM PAO PJSC	エネルギー	2,926,390	257.68	754,095,586	369.28	1,080,681,816	3.39
8	インド	インド	株式	HDFC BANK LTD	銀行	553,540	1,618.99	896,175,725	1,866.78	1,033,341,830	3.24
9	南アフリカ	南アフリカ	株式	NASPERS LIMITED-N SHS	小売	64,810	14,059.47	911,194,425	15,839.98	1,026,589,201	3.22
10	香港	中国	株式	PING AN INSURANCE GROUP COMP OF CHINA-H	保険	665,000	983.62	654,111,623	1,239.62	824,353,618	2.59
11	ブラジル	ブラジル	株式	LOJAS RENNER SA	小売	594,229	1,040.84	618,497,979	1,277.56	759,164,568	2.38
12	南アフリカ	南アフリカ	株式	CLICKS GROUP LTD	食品・生活必需品小売り	422,020	1,349.31	569,437,111	1,729.95	730,077,001	2.29
13	イギリス	ロシア	株式	NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S	エネルギー	32,260	19,326.60	623,476,116	21,774.63	702,449,757	2.20
14	南アフリカ	南アフリカ	株式	BID CORP LTD	食品・生活必需品小売り	284,620	1,871.78	532,746,735	2,382.59	678,132,766	2.13
15	ブラジル	ブラジル	株式	B3 SA-BRAZIL BOLSA BALCAO	各種金融	566,645	793.74	449,771,069	1,146.22	649,504,932	2.04
16	アメリカ	ロシア	株式	MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR	素材	240,530	2,165.65	520,904,492	2,652.03	637,894,941	2.00
17	南アフリカ	南アフリカ	株式	CAPITEC BANK HOLDINGS LIMITED	銀行	67,480	7,838.55	528,945,909	9,445.73	637,398,002	2.00
18	オランダ	南アフリカ	株式	PROSUS NV	小売	80,890	7,054.76	570,660,248	7,637.97	617,835,878	1.94
19	ブラジル	ブラジル	株式	PETROLEO BRASILEIRO SA-PETROBRAS-PR	エネルギー	825,157	663.19	547,239,172	692.43	571,369,403	1.79
20	インド	インド	株式	ITC LIMITED	食品・飲料・タバコ	1,411,973	417.20	589,075,147	375.59	530,325,763	1.66
21	ブラジル	ブラジル	株式	RAIA DROGASIL SA	食品・生活必需品小売り	197,650	1,654.59	327,029,851	2,649.12	523,598,686	1.64
22	南アフリカ	南アフリカ	株式	ABSA GROUP LIMITED	銀行	465,050	1,282.34	596,354,295	1,069.12	497,196,767	1.56
23	イギリス	ロシア	株式	X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR	食品・生活必需品小売り	118,060	2,905.43	343,015,326	3,454.09	407,790,208	1.28
24	インド	インド	株式	INDUSIND BANK LIMITED	銀行	196,700	2,305.68	453,528,830	1,989.14	391,265,412	1.23
25	インド	インド	株式	ULTRA TECH CEMENT LTD	素材	58,370	5,806.32	338,915,132	6,146.19	358,753,461	1.13
26	香港	中国	株式	AIA GROUP LTD	保険	357,000	956.93	341,624,367	992.52	354,331,425	1.11
27	ブラジル	ブラジル	株式	GERDAU SA-PREF	素材	1,067,800	395.70	422,538,996	326.89	349,060,830	1.10
28	アメリカ	ブラジル	株式	MERCADOLIBRE INC	小売	5,890	37,650.36	221,760,645	57,124.06	336,460,720	1.06
29	インド	インド	株式	TATA CONSULTANCY SERVICES	ソフトウェア・サービス	106,861	3,112.95	332,653,821	3,070.55	328,122,257	1.03
30	ブラジル	ブラジル	株式	CVC BRASIL OPERADORA E AGENCIA DE VIAGEN	消費者サービス	226,190	1,524.76	344,886,858	1,404.71	317,733,164	1.00

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(2019年10月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.16

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(2019年10月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	96.62
特殊債券	0.52
社債券	0.28

(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)

(2019年10月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	エネルギー	16.22
		素材	7.38
		資本財	1.16
		商業・専門サービス	0.85
		自動車・自動車部品	0.99
		耐久消費財・アパレル	0.71
		消費者サービス	2.72
		メディア・娯楽	3.82
		小売	13.04
		食品・生活必需品小売り	7.34
		食品・飲料・タバコ	2.58
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	0.68
		銀行	23.48
		各種金融	4.30
		保険	4.88
		不動産	1.31
		ソフトウェア・サービス	3.39
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	0.77
		電気通信サービス	3.70
合計			99.32