有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第31期(2024/09/12-2025/03/11)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(2025年4月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	722,453,837	2.2387	1,617,429,155	2.2228	1,605,870,388	79.17
2	日本	親投資信託受益証券	GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)	100,086,789	4.4801	448,398,823	4.2558	425,949,356	21.00

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2025年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国 /地域	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT2.68%MAY30INBK	19,000,000	2,094.58	397,971,338	2,103.53	399,671,568	2.68	2030/5/21	9.80
2	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT3.27%NOV30INBK	16,500,000	2,176.16	359,066,706	2,190.30	361,400,127	3.27	2030/11/19	8.86
3	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT2.64%JAN28 INBK	17,000,000	2,054.83	349,322,245	2,059.69	350,147,392	2.64	2028/1/15	8.58
4	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT2.27%MAY34 INBK	14,000,000	2,078.56	290,999,303	2,094.88	293,283,986	2.27	2034/5/25	7.19
5	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT3.81%SEP50INBK	8,000,000	2,669.39	213,551,375	2,738.64	219,091,502	3.81	2050/9/14	5.37
6	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT2.85%JUN27INBK	7,300,000	2,056.99	150,160,560	2,055.47	150,049,742	2.85	2027/6/4	3.68
7	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT3.53%OCT51 INBK	4,000,000	2,582.96	103,318,501	2,643.70	105,748,199	3.53	2051/10/18	2.59
8	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 1.75% APR32 0432	2,850,000	2,944.26	83,911,548	3,049.70	86,916,727	1.75	2032/4/25	2.13
9	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 36% AUG26 2Y	22,860,780	389.82	89,116,178	354.37	81,013,580	36	2026/8/12	1.99
10	コロンビア	コロンビア	国債証券	COLOMBIA TES 7% MAR31	2,710,600,000	2.82	76,676,145	2.73	74,084,353	7	2031/3/26	1.82
11	チェコ	チェコ	国債証券	CZECH REPUBLIC 4.5% 154	10,630,000	654.08	69,528,997	664.66	70,653,992	4.5	2032/11/11	1.73
12	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT2.67%MAY33 INBK	3,110,000	2,123.84	66,051,692	2,140.24	66,561,703	2.67	2033/5/25	1.63
13	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN27 NTNF	2,710,000	2,397.11	64,961,923	2,431.31	65,888,662	10	2027/1/1	1.62
14	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% NOV42	10,770,000	583.93	62,890,190	589.08	63,444,413	7.75	2042/11/13	1.56
15	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 2.4% NOV27	14,300,000	435.55	62,283,836	438.89	62,762,228	2.4	2027/11/17	1.54
16	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 10.5% AUG30 FR52	6,191,000,000	1.01	62,748,880	1.00	62,242,580	10.5	2030/8/15	1.53
17	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% MAY31	8,700,000	670.75	58,355,717	680.43	59,197,670	7.75	2031/5/29	1.45
18	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.35% JUN33	12,005,000	470.86	56,527,664	477.25	57,294,187	3.35	2033/6/17	1.40
19	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.5% MAY33	8,780,000	644.76	56,610,391	650.51	57,115,512	7.5	2033/5/26	1.40
20	エジプト	エジプト	国債証券	EGYPTGOVT22.576% JAN28 3Y	18,500,000	280.30	51,857,278	279.63	51,731,601	22.576	2028/1/7	1.27
21	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 3.899% NOV27	1,310,000	3,321.99	43,518,191	3,325.71	43,566,840	3.899	2027/11/16	1.07
22	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT3.12%OCT52 INBK	1,700,000	2,425.98	41,241,709	2,498.67	42,477,391	3.12	2052/10/25	1.04
23	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 1.585% DEC35	10,200,000	410.22	41,843,380	416.35	42,467,884	1.585	2035/12/17	1.04
24	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN29 NTNF	1,770,000	2,266.64	40,119,574	2,290.91	40,549,241	10	2029/1/1	0.99
25	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 9% JAN40 2040	6,600,000	634.05	41,847,525	603.34	39,820,722	9	2040/1/31	0.98
26	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 7% FEB33 FR96	4,615,000,000	0.87	40,470,048	0.86	39,819,660	7	2033/2/15	0.98
27	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.498% APR30	1,080,000	3,418.16	36,916,133	3,427.03	37,011,966	4.498	2030/4/15	0.91
28	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.875%FEB35 2035	5,475,000	677.27	37,080,750	659.44	36,104,864	8.875	2035/2/28	0.89
29	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.457% MAR53	1,000,000	3,438.63	34,386,351	3,479.12	34,791,240	4.457	2053/3/31	0.85
30	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 6.5% FEB31 FR87	3,930,000,000	0.85	33,498,305	0.84	33,292,460	6.5	2031/2/15	0.82

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国/地域」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国/地域」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2025年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国 /地域	種類	銘柄名	業種	株式数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	香港	中国	株式	TENCENT HOLDINGS LIMITED	メディア・娯楽	136,700	7,189.61	982,820,234	8,351.91	1,141,706,917	5.60
2	ブラジル	ブラジル	株式	ITAUSA SA	銀行	4,049,374	227.35	920,655,012	242.03	980,075,496	4.81
3	南アフリカ	南アフリカ	株式	NASPERS LIMITED-N SHS	一般消費財・サービス流通・小売り	23,539	28,022.28	659,616,449	32,232.14	758,712,565	3.72
4	ブラジル	ブラジル	株式	PETROLEO BRASILEIRO SA-PETROBRAS-PR	エネルギー	858,166	937.87	804,849,451	839.54	720,470,073	3.53
5	香港	中国	株式	ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED	一般消費財・サービス流通・小売り	349,404	1,528.59	534,098,081	1,961.14	685,232,956	3.36
6	インド	インド	株式	ICICI BANK LIMITED	銀行	287,301	2,095.51	602,044,848	2,224.36	639,063,151	3.13
7	南アフリカ	南アフリカ	株式	GOLD FIELDS LIMITED	素材	193,840	2,230.39	432,338,976	3,178.69	616,157,657	3.02
8	インド	インド	株式	RELIANCE INDUSTRIES LTD	エネルギー	271,230	2,204.69	597,980,080	2,026.94	549,769,242	2.70
9	インド	インド	株式	HDFC BANK LTD	銀行	172,113	2,798.84	481,717,179	3,018.15	519,462,851	2.55
10	アメリカ	ブラジル	株式	MERCADOLIBRE INC	一般消費財・サービス流通・小売り	1,625	269,726.76	438,305,985	290,978.76	472,840,486	2.32
11	南アフリカ	南アフリカ	株式	CLICKS GROUP LTD	生活必需品流通・小売り	175,572	2,834.86	497,722,918	2,534.37	444,965,621	2.18
12	ブラジル	ブラジル	株式	BANCO DO BRASIL SA	銀行	592,885	639.11	378,921,139	699.62	414,795,330	2.03
13	南アフリカ	南アフリカ	株式	FIRSTRAND LTD	金融サービス	822,084	580.25	477,018,762	502.76	413,312,267	2.03
14	南アフリカ	南アフリカ	株式	ABSA GROUP LIMITED	銀行	346,118	1,456.44	504,101,865	1,189.04	411,551,400	2.02
15	アメリカ	ブラジル	株式	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS-A	銀行	249,875	1,719.39	429,634,156	1,604.25	400,863,767	1.97
16	インド	インド	株式	INFOSYS LIMITED	ソフトウェア・サービス	152,535	3,104.41	473,532,629	2,400.32	366,133,879	1.80
17	香港	中国	株式	CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H	銀行	3,077,000	113.95	350,650,612	116.04	357,057,849	1.75
18	ブラジル	ブラジル	株式	B3 SA-BRAZIL BOLSA BALCAO	金融サービス	1,114,572	260.94	290,836,485	306.82	341,978,746	1.68
19	南アフリカ	南アフリカ	株式	CAPITEC BANK HOLDINGS LIMITED	銀行	15,163	22,935.76	347,775,013	21,441.74	325,121,255	1.59
20	インド	インド	株式	KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED	銀行	90,552	3,007.20	272,308,518	3,510.11	317,848,115	1.56
21	南アフリカ	南アフリカ	株式	SHOPRITE HOLDINGS LTD	生活必需品流通・小売り	157,890	2,220.53	350,599,545	1,955.18	308,704,002	1.51
22	インド	インド	株式	MAHINDRA & MAHINDRA LTD	自動車・自動車部品	67,762	4,988.66	338,042,155	4,314.50	292,359,217	1.43
23	ブラジル	ブラジル	株式	RAIA DROGASIL SA	生活必需品流通・小売り	543,259	535.24	290,775,179	533.98	290,090,358	1.42
24	南アフリカ	南アフリカ	株式	BID CORP LTD	生活必需品流通・小売り	89,406	3,475.84	310,760,996	3,217.40	287,654,954	1.41
25	ブラジル	ブラジル	株式	WEG SA	資本財	245,262	1,365.71	334,957,348	1,144.85	280,790,348	1.38
26	ブラジル	ブラジル	株式	BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT	金融サービス	315,682	757.60	239,163,392	857.95	270,839,608	1.33
27	南アフリカ	南アフリカ	株式	SANLAM LIMITED	保険	460,718	650.76	299,819,886	547.69	252,332,668	1.24
28	南アフリカ	南アフリカ	株式	BIDVEST GROUP LIMITED	資本財	154,675	2,001.86	309,638,082	1,580.84	244,517,231	1.20
29	インド	インド	株式	AXIS BANK LIMITED	銀行	127,594	1,786.04	227,888,231	1,815.42	231,636,891	1.14
30	香港	中国	株式	CHINA MERCHANTS BANK CO LTD- H	銀行	292,500	779.91	228,125,431	781.80	228,679,133	1.12

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国/地域」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国/地域」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(2025年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.17

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(2025年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	95.85

(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)

(2025年4月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	不動産管理・開発	0.37
		エネルギー	6.70
		素材	6.07
		資本財	4.53
		商業・専門サービス	1.08
		運輸	0.89
		自動車・自動車部品	3.54
		耐久消費財・アパレル	0.78
		消費者サービス	2.35
		メディア・娯楽	6.65
		一般消費財・サービス流通・小売り	10.96
		生活必需品流通・小売り	6.53
		食品・飲料・タバコ	1.73
		家庭用品・パーソナル用品	0.83
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	1.07
		銀行	24.95
		金融サービス	7.32
		保険	4.56
		ソフトウェア・サービス	2.67
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	1.01
		電気通信サービス	1.25
		公益事業	0.81
合計			96.65