有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成26年9月12日-平成27年3月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成27年4月20日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	2,019,290,994	1.5411	3,112,131,098	1.5288	3,087,092,071	77.95
2	日本	親投資信託受益証券	GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)	330,750,322	2.6731	884,128,685	2.6446	874,702,301	22.09

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成27年4月20日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN17 NTNF	19,110,000	3,753.60	717,312,960	3,842.75	734,349,890	10	2017/1/1	6.30
2	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	18,880,000	3,497.10	660,253,970	3,626.05	684,600,073	10	2021/1/1	5.88
3	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.378% NOV19	16,600,000	3,362.13	558,114,652	3,377.50	560,665,928	4.378	2019/11/29	4.81
4	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	13,468,000	3,394.02	457,106,770	3,555.14	478,806,272	10	2023/1/1	4.11
5	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% DEC17	44,541,100	837.27	372,930,110	842.32	375,179,658	7.75	2017/12/14	3.22
6	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 6.25% OCT15	11,155,000	3,278.18	365,681,425	3,268.92	364,648,829	6.25	2015/10/24	3.13
7	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN21	42,920,000	816.16	350,296,217	821.21	352,463,891	6.5	2021/6/10	3.03
8	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 0% JAN18 LTN	12,000,000	2,820.81	338,497,230	2,812.65	337,518,549	0	2018/1/1	2.90
9	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	36,680,000	804.58	295,121,228	821.67	301,391,307	6.5	2022/6/9	2.59
10	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	25,376,200	1,072.10	272,059,407	1,119.54	284,098,795	10	2036/11/20	2.44
11	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.25% JUN17	64,000,000	376.76	241,127,808	378.30	242,114,304	3.25	2017/6/16	2.08
12	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 8.5% MAY29	24,500,000	937.91	229,789,591	957.34	234,548,717	8.5	2029/5/31	2.01
13	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.5% JUN27	25,700,000	851.22	218,765,290	878.04	225,656,558	7.5	2027/6/3	1.94
14	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	20,200,000,000	1.04	210,985,565	1.03	209,163,323	9	2029/3/15	1.80
15	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 5.5% JUN25 25/B	408,590,000	50.79	207,542,456	50.92	208,063,181	5.5	2025/6/24	1.79
16	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	17,181,667	1,176.40	202,126,040	1,183.85	203,406,393	10.5	2026/12/21	1.75
17	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5% APR16	5,940,000	3,313.29	196,809,783	3,303.72	196,240,968	5	2016/4/25	1.68
18	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	20,493,861	868.16	177,920,569	873.72	179,059,374	7	2031/2/28	1.54
19	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.58% DEC27	45,150,000	389.82	176,007,071	394.15	177,962,337	3.58	2027/12/17	1.53
20	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% APR21 6205	86,950,000	179.12	155,748,318	199.36	173,346,998	7.6	2021/4/14	1.49
21	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.75% FEB48 2048	15,945,885	1,009.89	161,037,238	1,021.64	162,910,130	8.75	2048/2/28	1.40
22	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA6.25% MAR36 R209	20,257,809	780.52	158,116,853	779.63	157,936,219	6.25	2036/3/31	1.36
23	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.375% MAR34 FR68	15,540,000,000	0.98	153,554,625	0.98	152,326,188	8.375	2034/3/15	1.31
24	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA7.75% FEB23 2023	15,200,000	991.34	150,684,105	994.99	151,239,194	7.75	2023/2/28	1.30
25	ルーマニア	ルーマニア	国債証券	ROMANIA GOVT 4.75% FEB25	4,600,000	3,323.57	152,884,348	3,275.28	150,662,898	4.75	2025/2/24	1.29
26	アメリカ	ペルー	国債証券	PERU GOVT6.95% AUG31 GDN	3,699,000	3,959.63	146,466,923	3,956.33	146,344,905	6.95	2031/8/12	1.26
27	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% DEC24	13,900,000	998.49	138,791,415	1,022.25	142,093,066	10	2024/12/5	1.22
28	インドネシア	インドネシア	国債証券	ID SBSN IDR 8.25% MAR18	15,000,000,000	0.94	142,166,132	0.94	141,620,397	8.25	2018/3/11	1.22
29	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO I/L 3.5% DEC17	3,000,000	4,346.81	130,404,457	4,402.19	132,065,849	3.5	2017/12/14	1.13
30	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 3.48% MAR23	4,100,000	3,205.88	131,441,453	3,189.17	130,756,232	3.48	2023/3/15	1.12

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成27年4月20日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	業種	株式数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	ロシア	株式	LUKOIL-SPON ADR	エネルギー	380,410	4,863.45	1,850,107,525	5,905.37	2,246,462,182	4.96
2	インド	インド	株式	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION	銀行	575,047	2,268.86	1,304,703,437	2,508.86	1,442,714,717	3.19
3	ロシア	ロシア	株式	MAGNIT PJSC RETAILS FOOD	食品・生活必需品小売り	53,500	20,596.83	1,101,930,929	26,367.80	1,410,677,760	3.12
4	アメリカ	ロシア	株式	JSC MMC NORILSK NICKEL ADR	素材	585,130	1,750.79	1,024,443,731	2,176.60	1,273,595,128	2.81
5	南アフリカ	南アフリカ	株式	MTN GROUP LTD	電気通信サービス	524,348	2,014.66	1,056,385,249	2,253.22	1,181,472,607	2.61
6	香港	中国	株式	CHINA MERCHANTS BANK CO LTD- H	銀行	3,272,172	263.40	861,909,738	360.72	1,180,354,245	2.61
7	ロシア	ロシア	株式	SBERBANK OF THE RUSSIA-CLS	銀行	6,867,609	123.01	844,847,971	166.51	1,143,566,780	2.53
8	南アフリカ	南アフリカ	株式	NASPERS LIMITED-N SHS	メディア	62,370	15,614.34	973,866,386	18,102.76	1,129,069,416	2.50
9	インド	インド	株式	RELIANCE INDUSTRIES LTD	エネルギー	633,570	1,706.90	1,081,444,625	1,777.82	1,126,375,952	2.49
10	インド	インド	株式	INFOSYS LIMITED	ソフトウェア・サービス	262,440	4,041.60	1,060,677,504	4,186.94	1,098,821,583	2.43
11	香港	中国	株式	CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H	銀行	8,885,840	94.40	838,845,511	116.81	1,037,986,071	2.29
12	南アフリカ	南アフリカ	株式	BIDVEST GROUP LIMITED	資本財	307,880	2,903.75	894,007,781	3,179.62	978,941,559	2.16
13	ブラジル	ブラジル	株式	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF	銀行	674,529	1,294.20	872,982,177	1,427.54	962,917,803	2.13
14	南アフリカ	南アフリカ	株式	CAPITEC BANK HOLDINGS LIMITED	銀行	179,100	3,257.10	583,346,610	5,210.86	933,266,190	2.06
15	ブラジル	ブラジル	株式	LOJAS RENNER S.A.	小売	253,310	2,862.11	725,003,617	3,567.09	903,580,328	2.00
16	南アフリカ	南アフリカ	株式	REMGRO LTD	各種金融	310,750	2,575.57	800,360,397	2,685.92	834,650,603	1.84
17	インド	インド	株式	YES BANK LTD	銀行	527,310	1,583.90	835,208,418	1,554.04	819,465,051	1.81
18	アメリカ	ブラジル	株式	GERDAU SA-SPON ADR	素材	2,233,810	430.56	961,795,488	362.76	810,352,552	1.79
19	香港	中国	株式	CNOOC LTD	エネルギー	3,797,000	162.09	615,478,512	204.46	776,342,214	1.72
20	香港	中国	株式	CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT	不動産	1,686,000	363.79	613,358,370	459.73	775,108,995	1.71
21	インド	インド	株式	HDFC BANK LTD	銀行	393,970	1,928.73	759,864,122	1,955.04	770,227,109	1.70
22	アメリカ	ブラジル	株式	AMBEV SA-ADR	食品・飲料・タバコ	1,033,850	776.67	802,968,757	743.37	768,538,244	1.70
23	インド	インド	株式	TATA CONSULTANCY SERVICES	ソフトウェア・サービス	155,340	4,821.12	748,912,781	4,751.71	738,130,942	1.63
24	南アフリカ	南アフリカ	株式	ANGLO AMERICAN PLC	素材	407,630	1,897.90	773,641,915	1,803.54	735,179,089	1.62
25	アメリカ	ロシア	株式	MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR	電気通信サービス	530,440	1,026.45	544,471,305	1,383.27	733,742,906	1.62
26	香港	中国	株式	CHINA SHENHUA ENERGY CO-H	エネルギー	2,294,500	328.49	753,720,305	319.28	732,587,960	1.62
27	インド	インド	株式	ITC LIMITED	食品・飲料・タバコ	1,068,359	688.89	735,988,241	675.55	721,732,059	1.59
28	香港	中国	株式	ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED-H	素材	1,498,000	422.12	632,343,250	478.92	717,422,160	1.59
29	ブラジル	ブラジル	株式	BANCO DO BRASIL SA	銀行	731,680	923.15	675,450,871	959.90	702,343,290	1.55
30	ブラジル	ブラジル	株式	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES S/A	保険	497,200	1,162.49	577,990,170	1,380.23	686,250,356	1.52

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(平成27年4月20日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.04

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成27年4月20日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	93.93

(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)

(平成27年4月20日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	エネルギー	12.17
		素材	11.59
		資本財	3.97
		運輸	1.30
		自動車・自動車部品	1.95
		耐久消費財・アパレル	3.44
		消費者サービス	2.37
		メディア	2.50
		小売	4.73
		食品・生活必需品小売り	5.53
		食品・飲料・タバコ	4.66
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	1.22
		銀行	22.49
		各種金融	1.84
		保険	1.52
		不動産	2.16
		ソフトウェア・サービス	8.52
		電気通信サービス	4.94
		公益事業	2.38
合計			99.28