有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第32期(2025/03/12-2025/09/11)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(2025年10月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	658,326,006	2.4002	1,580,114,378	2.4974	1,644,103,367	74.44
2	日本	親投資信託受益証券	GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)	100,086,789	5.2701	527,467,386	5.6727	567,762,327	25.71

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2025年10月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国 /地域	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT2.68%MAY30INBK	19,000,000	2,247.64	427,051,828	2,246.48	426,831,763	2.68	2030/5/21	9.69
2	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT3.27%NOV30INBK	16,500,000	2,336.46	385,516,012	2,333.47	385,024,084	3.27	2030/11/19	8.74
3	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT2.64%JAN28 INBK	17,000,000	2,204.25	374,722,547	2,202.23	374,379,795	2.64	2028/1/15	8.50
4	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT2.27%MAY34 INBK	14,000,000	2,219.56	310,739,061	2,223.18	311,246,540	2.27	2034/5/25	7.06
5	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT3.81%SEP50INBK	8,000,000	2,831.60	226,528,498	2,788.81	223,105,270	3.81	2050/9/14	5.06
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.5% MAY33	14,280,000	781.26	111,564,827	786.83	112,359,585	7.5	2033/5/26	2.55
7	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT1.83%AUG35 INBK	5,240,000	2,138.40	112,052,288	2,142.13	112,247,850	1.83	2035/8/25	2.55
8	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT3.53%OCT51 INBK	4,000,000	2,733.97	109,358,852	2,692.83	107,713,300	3.53	2051/10/18	2.44
9	チェコ	チェコ	国債証券	CZECH REPUBLIC 2% 103	16,550,000	610.10	100,971,852	610.76	101,081,126	2	2033/10/13	2.29
10	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 2.632% APR31	2,580,000	3,515.85	90,709,107	3,492.37	90,103,146	2.632	2031/4/15	2.05
11	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT2.67%MAY33 INBK	3,110,000	2,283.61	71,020,298	2,280.43	70,921,573	2.67	2033/5/25	1.61
12	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 41% MAY27 2Y	18,493,000	380.84	70,429,224	383.36	70,895,462	41	2027/5/5	1.61
13	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 6.75% JUL35 FR103	6,832,000,000	0.95	65,036,452	0.97	66,650,943	6.75	2035/7/15	1.51
14	アメリカ	ペルー	国債証券	PERU GOVT6.85% AUG35 GDN	1,415,000	4,710.30	66,650,873	4,677.94	66,192,901	6.85	2035/8/12	1.50
15	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 7% FEB33 FR96	6,590,000,000	0.97	64,163,022	0.99	65,271,267	7	2033/2/15	1.48
16	エジプト	エジプト	国債証券	EGYPTGOVT22.576% JAN28 3Y	20,300,000	318.36	64,628,638	320.51	65,065,556	22.576	2028/1/7	1.48
17	チェコ	チェコ	国債証券	CZECH REPUBLIC 4.5% 154	8,830,000	740.05	65,347,098	736.48	65,031,533	4.5	2032/11/11	1.48
18	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 4.5% JUL30 0730	1,585,000	4,097.53	64,945,971	4,099.49	64,976,954	4.5	2030/7/25	1.47
19	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.25% MAR32 2032	5,992,500	870.16	52,144,843	884.86	53,025,296	8.25	2032/3/31	1.20
20	ルーマニア	ルーマニア	国債証券	ROMANIA GOVT 6.3% APR28	1,545,000	3,375.64	52,153,672	3,390.92	52,389,863	6.3	2028/4/26	1.19
21	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT3.12%OCT52 INBK	2,040,000	2,571.47	52,458,094	2,523.85	51,486,720	3.12	2052/10/25	1.17
22	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.875%FEB35 2035	5,475,000	857.09	46,926,085	881.85	48,281,744	8.875	2035/2/28	1.10
23	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 1.585% DEC35	10,200,000	483.62	49,329,427	472.17	48,162,282	1.585	2035/12/17	1.09
24	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% MAY31	5,900,000	809.98	47,788,882	812.95	47,964,612	7.75	2031/5/29	1.09
25	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN29 NTNF	1,770,000	2,673.11	47,314,221	2,691.56	47,640,641	10	2029/1/1	1.08
26	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN31 NTNF	1,860,000	2,540.46	47,252,609	2,559.85	47,613,363	10	2031/1/1	1.08
27	中国	中国	国債証券	CHINAGOVT1.98%APR45 INBK	2,090,000	2,088.36	43,646,775	2,064.98	43,158,150	1.98	2045/4/25	0.98
28	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 3.828% JUL34	1,070,000	3,741.01	40,028,829	3,704.87	39,642,169	3.828	2034/7/5	0.90
29	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 2.25% APR33 33/A	117,590,000	33.19	39,031,341	33.64	39,564,166	2.25	2033/4/20	0.90
30	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.457% MAR53	1,000,000	3,966.38	39,663,848	3,884.21	38,842,169	4.457	2053/3/31	0.88

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国/地域」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国/地域」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2025年10月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国 /地域	種類	銘柄名	業種	株式数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	香港	中国	株式	TENCENT HOLDINGS LIMITED	メディア・娯楽	121,000	7,470.66	903,950,586	13,287.08	1,607,737,285	6.21
2	南アフリカ	南アフリカ	株式	NASPERS LIMITED-N SHS	一般消費財・サービス流通・小売り	123,560	6,760.25	835,297,020	11,220.54	1,386,410,071	5.35
3	南アフリカ	南アフリカ	株式	GOLD FIELDS LIMITED	素材	193,840	2,618.28	507,528,363	6,346.59	1,230,223,587	4.75
4	香港	中国	株式	ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED	一般消費財・サービス流通・小売り	327,304	1,588.35	519,874,126	3,408.81	1,115,717,475	4.31
5	ブラジル	ブラジル	株式	PETROLEO BRASILEIRO SA-PETROBRAS-PR	エネルギー	946,078	1,043.94	987,656,808	860.71	814,307,454	3.15
6	ブラジル	ブラジル	株式	ITAUSA SA	銀行	2,247,342	256.70	576,905,528	312.83	703,043,585	2.72
7	インド	インド	株式	RELIANCE INDUSTRIES LTD	エネルギー	271,230	2,243.37	608,470,958	2,397.37	650,239,208	2.51
8	アメリカ	ブラジル	株式	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS-A	銀行	275,776	1,794.39	494,849,863	2,352.99	648,899,080	2.51
9	南アフリカ	南アフリカ	株式	ABSA GROUP LIMITED	銀行	346,118	1,709.73	591,771,755	1,717.58	594,485,597	2.30
10	南アフリカ	南アフリカ	株式	FIRSTRAND LTD	金融サービス	822,084	681.16	559,978,548	719.74	591,694,795	2.29
11	インド	インド	株式	HDFC BANK LTD	銀行	344,226	1,423.97	490,168,358	1,700.15	585,237,211	2.26
12	南アフリカ	南アフリカ	株式	SANLAM LIMITED	保険	720,156	756.61	544,877,250	778.91	560,938,294	2.17
13	南アフリカ	南アフリカ	株式	SHOPRITE HOLDINGS LTD	生活必需品流通・小売り	208,313	2,584.24	538,331,938	2,493.64	519,457,983	2.01
14	南アフリカ	南アフリカ	株式	CAPITEC BANK HOLDINGS LIMITED	銀行	15,163	26,924.59	408,257,625	33,634.98	510,007,243	1.97
15	インド	インド	株式	ICICI BANK LIMITED	銀行	209,514	2,132.28	446,743,140	2,394.58	501,699,710	1.94
16	ブラジル	ブラジル	株式	BANCO SANTANDER(BRASIL)SA-UNIT	銀行	591,876	833.22	493,168,230	806.58	477,398,819	1.84
17	南アフリカ	南アフリカ	株式	CLICKS GROUP LTD	生活必需品流通・小売り	137,874	3,327.88	458,828,817	3,209.56	442,514,903	1.71
18	ブラジル	ブラジル	株式	B3 SA-BRAZIL BOLSA BALCAO	金融サービス	1,197,580	311.22	372,720,273	364.40	436,401,084	1.69
19	南アフリカ	南アフリカ	株式	MTN GROUP LTD	電気通信サービス	319,573	1,375.97	439,723,276	1,359.84	434,569,490	1.68
20	香港	中国	株式	ZIJIN MINING GROUP COMPANY LIMITED-H	素材	582,000	316.60	184,262,785	710.87	413,728,552	1.60
21	インド	インド	株式	MAHINDRA & MAHINDRA LTD	自動車・自動車部品	67,762	5,076.18	343,972,719	5,990.64	405,938,154	1.57
22	インド	インド	株式	INFOSYS LIMITED	ソフトウェア・サービス	152,535	3,158.88	481,840,218	2,626.18	400,584,671	1.55
23	香港	中国	株式	CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H	銀行	2,723,000	118.41	322,439,688	143.39	390,462,679	1.51
24	ブラジル	ブラジル	株式	TELEFONICA BRASIL SA	電気通信サービス	416,903	790.60	329,607,148	921.40	384,136,679	1.48
25	香港	中国	株式	NETEASE INC	メディア・娯楽	77,200	3,025.24	233,548,992	4,728.66	365,053,170	1.41
26	アメリカ	ブラジル	株式	MERCADOLIBRE INC	一般消費財・サービス流通・小売り	1,036	281,073.24	291,191,877	348,279.75	360,817,821	1.39
27	ブラジル	ブラジル	株式	BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT	金融サービス	230,495	856.16	197,340,728	1,350.76	311,345,222	1.20
28	ブラジル	ブラジル	株式	CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER	公益事業	196,531	1,273.02	250,188,510	1,481.82	291,225,003	1.12
29	ブラジル	ブラジル	株式	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF	銀行	264,938	929.49	246,259,204	1,059.30	280,649,569	1.08
30	ブラジル	ブラジル	株式	CIA DE SANEAMENTO BASICO DO ESTADO DE SA	公益事業	78,064	3,345.09	261,131,791	3,513.53	274,280,579	1.06

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国/地域」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国/地域」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(2025年10月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.15

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(2025年10月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	95.78

(参考)GIM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)

(2025年10月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	不動産管理・開発	0.31
		エネルギー	6.19
		素材	9.94
		資本財	3.17
		商業・専門サービス	0.74
		運輸	1.67
		自動車・自動車部品	2.14
		耐久消費財・アパレル	0.31
		消費者サービス	2.88
		メディア・娯楽	7.93
		一般消費財・サービス流通・小売り	11.41
		生活必需品流通・小売り	4.22
		食品・飲料・タバコ	1.13
		家庭用品・パーソナル用品	0.60
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	1.27
		銀行	21.70
		金融サービス	6.83
		保険	4.77
		ソフトウェア・サービス	1.97
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	1.50
		電気通信サービス	3.78
		公益事業	2.86
		半導体・半導体製造装置	1.30
合計			98.62