有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第32期(2025/11/11-2026/05/11)

日経225インデックス マザーファンド(S)
貸借対照表

	2026年 5月11日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	8,239,120,031
株式	201,948,635,700
派生商品評価勘定	222,156,550
未収配当金	1,379,490,705
未収利息	161,421
差入委託証拠金	335,391,598
流動資産合計	212,124,956,005
資産合計	212,124,956,005
負債の部
流動負債
前受金	222,200,000
未払解約金	5,024,181,428
流動負債合計	5,246,381,428
負債合計	5,246,381,428
純資産の部
元本等
元本	39,623,056,845
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	167,255,517,732
元本等合計	206,878,574,577
純資産合計	206,878,574,577
負債純資産合計	212,124,956,005

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2026年 5月11日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2026年 5月11日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		39,623,056,845口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	5.2212円
		(1万口当たり純資産額)	(52,212円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2026年 5月11日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、並びに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理(流動性リスク管理等を含む)と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用・リスク委員会等に報告します。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2026年 5月11日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2026年 5月11日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年11月11日
期首元本額	38,846,070,153円
期中追加設定元本額	15,937,136,233円
期中一部解約元本額	15,160,149,541円
期末元本額	39,623,056,845円
期末元本額の内訳
日経225インデックスファンド	1,074,421,450円
SMT 日経225インデックス・オープン	14,223,432,453円
日経225オープン(適格機関投資家専用)	9,105,590,373円
日経225オープン2(適格機関投資家専用)	2,457,020,099円
日経225インデックスe	930,409,492円
My SMT 日経225インデックス(ノーロード)	11,253,074,195円
インデックスコレクション(日経225)	7,190,411円
日経225オープン3(適格機関投資家専用)	510,130,401円
私募日経225パッシブファンド(適格機関投資家専用)	61,787,971円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2026年 5月11日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	65,957,709,779
合計	65,957,709,779

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日経225インデックス マザーファンド(S)」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2026年 5月11日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	4,707,400,000	-	4,929,600,000	222,200,000
合計		4,707,400,000	-	4,929,600,000	222,200,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
ニッスイ	108,500	1,204.00	130,634,000
INPEX	43,400	3,848.00	167,003,200
コムシスホールディングス	108,500	5,903.00	640,475,500
大成建設	21,700	17,700.00	384,090,000
大林組	108,500	3,745.00	406,332,500
清水建設	108,500	3,131.00	339,713,500
長谷工コーポレーション	21,700	2,767.00	60,043,900
鹿島建設	54,200	6,257.00	339,129,400
大和ハウス工業	108,500	4,770.00	517,545,000
積水ハウス	108,500	3,430.00	372,155,000
日揮ホールディングス	108,500	2,418.00	262,353,000
日清製粉グループ本社	108,500	1,969.50	213,690,750
明治ホールディングス	43,400	3,608.00	156,587,200
日本ハム	54,200	6,078.00	329,427,600
サッポロホールディングス	108,500	1,753.00	190,200,500
アサヒグループホールディングス	325,400	1,520.00	494,608,000
キリンホールディングス	108,500	2,474.00	268,429,000
キッコーマン	542,300	1,374.00	745,120,200
味の素	216,900	5,499.00	1,192,733,100
ニチレイ	108,500	1,848.00	200,508,000
日本たばこ産業	108,500	6,164.00	668,794,000
帝人	21,700	1,569.50	34,058,150
東レ	108,500	1,133.00	122,930,500
王子ホールディングス	108,500	822.00	89,187,000
クラレ	108,500	1,666.00	180,761,000
旭化成	108,500	1,532.50	166,276,250
レゾナック・ホールディングス	10,800	16,850.00	181,980,000
住友化学	108,500	512.20	55,573,700
日産化学	108,500	6,982.00	757,547,000
東ソー	54,200	2,648.50	143,548,700
トクヤマ	21,700	4,412.00	95,740,400
デンカ	21,700	4,421.00	95,935,700
信越化学工業	542,300	7,574.00	4,107,380,200
三井化学	43,400	1,911.50	82,959,100
三菱ケミカルグループ	54,200	927.30	50,259,660
UBE	10,800	2,387.00	25,779,600
花王	108,500	5,871.00	637,003,500
富士フイルムホールディングス	325,400	3,055.00	994,097,000
資生堂	108,500	3,348.00	363,258,000
日東電工	542,300	3,101.00	1,681,672,300
協和キリン	108,500	2,384.50	258,718,250
武田薬品工業	108,500	5,162.00	560,077,000
アステラス製薬	542,300	2,325.00	1,260,847,500
住友ファーマ	108,500	1,709.50	185,480,750
塩野義製薬	325,400	3,207.00	1,043,557,800
中外製薬	325,400	7,953.00	2,587,906,200
エーザイ	108,500	4,646.00	504,091,000
第一三共	325,400	2,649.00	861,984,600
大塚ホールディングス	108,500	10,990.00	1,192,415,000
出光興産	216,900	1,360.00	294,984,000
ENEOSホールディングス	108,500	1,305.00	141,592,500
横浜ゴム	54,200	6,429.00	348,451,800
ブリヂストン	216,900	3,298.00	715,336,200
AGC	21,700	5,636.00	122,301,200
日本電気硝子	32,500	6,862.00	223,015,000
太平洋セメント	10,800	3,634.00	39,247,200
東海カーボン	108,500	1,272.50	138,066,250
TOTO	54,200	7,175.00	388,885,000
NGK	108,500	5,550.00	602,175,000
日本製鉄	54,200	561.10	30,411,620
神戸製鋼所	10,800	2,012.00	21,729,600
JFEホールディングス	10,800	1,685.50	18,203,400
三井金属	10,800	51,250.00	553,500,000
三菱マテリアル	10,800	5,584.00	60,307,200
住友金属鉱山	54,200	10,155.00	550,401,000
DOWAホールディングス	21,700	10,360.00	224,812,000
古河電気工業	10,800	43,430.00	469,044,000
住友電気工業	108,500	11,210.00	1,216,285,000
フジクラ	650,800	6,832.00	4,446,265,600
SUMCO	10,800	3,613.00	39,020,400
日本製鋼所	21,700	9,069.00	196,797,300
オークマ	43,400	5,040.00	218,736,000
アマダ	108,500	2,921.50	316,982,750
ディスコ	21,700	73,380.00	1,592,346,000
SMC	10,800	82,320.00	889,056,000
小松製作所	108,500	6,615.00	717,727,500
住友重機械工業	21,700	5,368.00	116,485,600
日立建機	108,500	5,674.00	615,629,000
クボタ	108,500	2,839.00	308,031,500
荏原製作所	108,500	5,902.00	640,367,000
ダイキン工業	108,500	24,290.00	2,635,465,000
日本精工	108,500	1,360.00	147,560,000
NTN	108,500	422.20	45,808,700
ジェイテクト	108,500	1,963.00	212,985,500
カナデビア	21,700	1,261.00	27,363,700
三菱重工業	108,500	4,384.00	475,664,000
IHI	75,900	2,870.00	217,833,000
キオクシアホールディングス	75,900	45,940.00	3,486,846,000
イビデン	216,900	15,655.00	3,395,569,500
コニカミノルタ	108,500	554.50	60,163,250
ミネベアミツミ	108,500	3,458.00	375,193,000
日立製作所	108,500	4,887.00	530,239,500
三菱電機	108,500	6,447.00	699,499,500
富士電機	21,700	15,005.00	325,608,500
安川電機	108,500	6,574.00	713,279,000
ソシオネクスト	108,500	2,380.00	258,230,000
オムロン	108,500	6,188.00	671,398,000
日本電気	54,200	4,101.00	222,274,200
富士通	108,500	3,341.00	362,498,500
ルネサスエレクトロニクス	108,500	3,500.00	379,750,000
セイコーエプソン	216,900	2,431.00	527,283,900
パナソニック ホールディングス	108,500	3,334.00	361,739,000
シャープ	108,500	561.00	60,868,500
ソニーグループ	542,300	3,372.00	1,828,635,600
TDK	1,626,900	2,936.00	4,776,578,400
アルプスアルパイン	108,500	2,159.00	234,251,500
横河電機	108,500	5,371.00	582,753,500
アドバンテスト	780,900	28,780.00	22,474,302,000
キーエンス	10,800	82,300.00	888,840,000
レーザーテック	43,400	44,110.00	1,914,374,000
ファナック	542,300	7,564.00	4,101,957,200
ローム	108,500	4,000.00	434,000,000
京セラ	867,700	2,858.00	2,479,886,600
太陽誘電	108,500	6,750.00	732,375,000
村田製作所	260,300	5,960.00	1,551,388,000
SCREENホールディングス	86,800	11,410.00	990,388,000
キヤノン	162,700	4,092.00	665,768,400
リコー	108,500	1,359.50	147,505,750
東京エレクトロン	325,400	52,080.00	16,946,832,000
ARCHION	108,500	296.00	32,116,000
デンソー	433,800	1,879.00	815,110,200
川崎重工業	54,200	3,170.00	171,814,000
日産自動車	108,500	350.20	37,996,700
いすゞ自動車	54,200	2,141.50	116,069,300
トヨタ自動車	542,300	2,870.00	1,556,401,000
三菱自動車工業	10,800	329.00	3,553,200
マツダ	21,700	994.00	21,569,800
本田技研工業	650,800	1,251.00	814,150,800
スズキ	433,800	1,783.50	773,682,300
SUBARU	108,500	2,319.50	251,665,750
ヤマハ発動機	325,400	1,145.50	372,745,700
テルモ	867,700	1,957.00	1,698,088,900
ニコン	108,500	1,968.50	213,582,250
オリンパス	433,800	1,551.00	672,823,800
HOYA	54,200	27,235.00	1,476,137,000
バンダイナムコホールディングス	325,400	3,653.00	1,188,686,200
TOPPANホールディングス	54,200	5,328.00	288,777,600
大日本印刷	108,500	3,254.00	353,059,000
ヤマハ	325,400	1,147.50	373,396,500
任天堂	108,500	7,020.00	761,670,000
東京電力ホールディングス	10,800	651.10	7,031,880
中部電力	10,800	2,742.00	29,613,600
関西電力	10,800	2,373.00	25,628,400
東京瓦斯	21,700	6,745.00	146,366,500
大阪瓦斯	21,700	5,590.00	121,303,000
東武鉄道	21,700	2,781.50	60,358,550
東急	54,200	1,619.00	87,749,800
小田急電鉄	54,200	1,562.00	84,660,400
京王電鉄	108,500	744.00	80,724,000
京成電鉄	162,700	1,068.00	173,763,600
東日本旅客鉄道	32,500	3,639.00	118,267,500
西日本旅客鉄道	21,700	2,786.50	60,467,050
東海旅客鉄道	54,200	3,580.00	194,036,000
ヤマトホールディングス	108,500	1,730.50	187,759,250
NIPPON EXPRESSホールディングス	32,500	4,422.00	143,715,000
日本郵船	32,500	5,471.00	177,807,500
商船三井	32,500	5,802.00	188,565,000
川崎汽船	97,600	2,480.00	242,048,000
日本航空	108,500	2,559.50	277,705,750
ANAホールディングス	10,800	2,828.50	30,547,800
ディー・エヌ・エー	32,500	2,662.50	86,531,250
ネクソン	216,900	2,647.50	574,242,750
SHIFT	108,500	664.30	72,076,550
野村総合研究所	108,500	4,301.00	466,658,500
メルカリ	108,500	3,888.00	421,848,000
LINEヤフー	43,400	448.80	19,477,920
トレンドマイクロ	108,500	5,645.00	612,482,500
NTT	1,084,600	148.40	160,954,640
KDDI	1,301,500	2,519.50	3,279,129,250
ソフトバンク	1,084,600	221.80	240,564,280
東宝	54,200	1,411.00	76,476,200
コナミグループ	108,500	21,090.00	2,288,265,000
ソフトバンクグループ	2,603,000	5,743.00	14,949,029,000
双日	10,800	5,726.00	61,840,800
伊藤忠商事	542,300	1,983.00	1,075,380,900
丸紅	108,500	5,418.00	587,853,000
豊田通商	325,400	6,991.00	2,274,871,400
三井物産	216,900	5,649.00	1,225,268,100
住友商事	108,500	7,206.00	781,851,000
三菱商事	325,400	5,252.00	1,709,000,800
J.フロント リテイリング	54,200	2,311.50	125,283,300
ZOZO	325,400	1,013.50	329,792,900
三越伊勢丹ホールディングス	108,500	3,093.00	335,590,500
セブン&アイ・ホールディングス	325,400	1,901.00	618,585,400
良品計画	216,900	3,643.00	790,166,700
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	108,500	907.30	98,442,050
高島屋	108,500	1,904.50	206,638,250
丸井グループ	108,500	2,989.50	324,360,750
イオン	325,400	1,532.00	498,512,800
ニトリホールディングス	271,100	2,362.00	640,338,200
ファーストリテイリング	260,300	75,050.00	19,535,515,000
しずおかフィナンシャルグループ	108,500	2,811.50	305,047,750
横浜フィナンシャルグループ	108,500	1,520.00	164,920,000
あおぞら銀行	10,800	2,608.50	28,171,800
三菱UFJフィナンシャル・グループ	108,500	2,856.50	309,930,250
りそなホールディングス	10,800	1,998.00	21,578,400
三井住友トラストグループ	21,700	5,508.00	119,523,600
三井住友フィナンシャルグループ	32,500	5,661.00	183,982,500
千葉銀行	108,500	2,214.50	240,273,250
ふくおかフィナンシャルグループ	21,700	6,552.00	142,178,400
みずほフィナンシャルグループ	10,800	6,890.00	74,412,000
大和証券グループ本社	108,500	1,464.00	158,844,000
野村ホールディングス	108,500	1,228.50	133,292,250
SOMPOホールディングス	65,100	5,821.00	378,947,100
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	97,600	4,024.00	392,742,400
第一ライフグループ	43,400	1,466.50	63,646,100
東京海上ホールディングス	162,700	7,150.00	1,163,305,000
T&Dホールディングス	21,700	3,986.00	86,496,200
クレディセゾン	108,500	4,355.00	472,517,500
オリックス	108,500	5,514.00	598,269,000
日本取引所グループ	216,900	1,847.50	400,722,750
東急不動産ホールディングス	108,500	1,326.00	143,871,000
三井不動産	325,400	1,670.50	543,580,700
三菱地所	108,500	4,489.00	487,056,500
東京建物	54,200	3,489.00	189,103,800
住友不動産	216,900	4,816.00	1,044,590,400
エムスリー	260,300	1,350.50	351,535,150
電通グループ	108,500	2,989.50	324,360,750
オリエンタルランド	108,500	2,202.50	238,971,250
サイバーエージェント	86,800	1,242.50	107,849,000
楽天グループ	108,500	761.80	82,655,300
リクルートホールディングス	325,400	7,700.00	2,505,580,000
日本郵政	108,500	1,865.00	202,352,500
ベイカレント	108,500	5,262.00	570,927,000
セコム	216,900	5,622.00	1,219,411,800
合 計	38,852,500		201,948,635,700

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。