有価証券報告書-第57期(2023/04/01-2024/03/31)

当連結会計年度における当社グループ(当社、連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
(1) 経営成績の状況
①事業全体及びセグメント情報に記載された区分ごとの状況
当連結会計年度より、報告セグメントの区分を変更しております。詳細は、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注記事項(セグメント情報等) セグメント情報 1.報告セグメントの概要 (3)報告セグメントの変更等に関する事項」をご参照ください。
なお、セグメントごとの比較情報については、前連結会計年度の数値を変更後のセグメント区分に組み替えた数値で比較しております。
当連結会計年度における、当社グループの主要顧客業界である日系自動車産業では、部品供給改善に伴い、日系完成車メーカーの生産台数は回復傾向となりました。しかしながら第4四半期については、中国市場での販売競争激化の影響などもあり、生産台数は前年同期比減の傾向となりました。
また、ウクライナや中東情勢の影響や円安の為替相場による原材料、エネルギー価格の高止まり、中国における経済減速など世界経済については依然として先行き不透明な状況が続いております。
このような状況のなか、金型事業につきましては、国内の主力ユーザー向け売上高が増加したことに加え、海外売上高も増加いたしました。その結果、金型事業の売上高は51億1千万円(前年同期比7.7%増)となりました。
精密部品事業につきましては、ターボチャージャー部品の主要機種で復調の兆しが出てきているものの、海外向けが依然低水準で推移している状況が続いております。その結果、売上高は39億1千5百万円(前年同期比8.8%増)となりました。
フィルタ事業につきましては、国内外ともに前年を下回る水準で推移したことから、売上高は22億9千7百万円(前年同期比8.3%減)となりました。
以上の結果、連結売上高は113億2千3百万円(前年同期比4.4%増)となりました。
損益面におきましては、精密部品事業は損失を計上したものの、各種コスト削減策を施したことなどにより、営業損失は4千2百万円(前年同期は2億2百万円の営業損失)となりました。また、為替差益が生じたことなどから、経常利益は6千4百万円(前年同期は6千5百万円の経常損失)、親会社株主に帰属する当期純利益は4千4百万円(前年同期は4億8千4百万円の親会社株主に帰属する当期純損失)となりました。
売上総利益は21億8千万円となり、売上総利益率は前連結会計年度と比べ1.0ポイント増加し19.3%となりました。
②生産、受注及び販売の実績
a.生産実績
当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	金額(千円)	前年同期比(%)
金型	5,093,537	108.6
精密部品	3,770,531	107.6
フィルタ	2,208,467	90.0
合計	11,072,536	104.0

(注) 金額は販売価格により表示しております。
b.製品仕入実績
当連結会計年度の製品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	金額(千円)	前年同期比(%)
金型	294,923	91.6
精密部品	59,449	82.0
フィルタ	214,060	89.7
合計	568,434	89.8

(注) 金額は仕入価格により表示しております。
c.受注状況
当連結会計年度の受注状況をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	受注高(千円)	前年同期比(%)	受注残高(千円)	前年同期比(%)
金型	5,243,343	113.5	877,882	117.8
精密部品	4,276,777	124.4	1,510,706	131.4
フィルタ	2,315,831	94.1	585,071	103.2
合計	11,835,952	112.5	2,973,660	120.8

(注) 1.金額は販売価格により表示しております。
2.精密部品の受注には、内示受注高を含んでおります。
d.販売実績
当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	金額(千円)	前年同期比(%)
金型	5,110,701	107.7
精密部品	3,915,354	108.8
フィルタ	2,297,633	91.7
合計	11,323,689	104.4

(注) 1.数量については、製品種類が多岐にわたり表示が困難であるため記載を省略しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び総販売実績に対する割合は次のとおりであります。

相手先	前連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)		当連結会計年度 (自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)
	金額(千円)	割合(%)	金額(千円)	割合(%)
三菱重工グループ	2,475,920	22.8	2,999,266	26.5

(2) 財政状態の状況
当連結会計年度末の資産におきましては、前連結会計年度末に比べ1億8千7百万円減少し、151億8千7百万円となりました。これは、主に売掛金が3億8千3百万円、有形固定資産が4億1千8百万円、退職給付に係る資産が2億2百万円増加した一方、現金及び預金が8億3千6百万円、棚卸資産が2億5千3百万円、保険積立金が9千3百万円減少したことによるものと分析しております。
負債におきましては、前連結会計年度末に比べ2億1千7百万円増加し、42億9千1百万円となりました。これは、主に買掛金が2億1千6百万円、繰延税金負債が3千6百万円、その他流動負債が1億8千5百万円増加した一方、借入金が2億1千6百万円減少したことによるものと分析しております。
純資産におきましては、前連結会計年度末に比べて4億5百万円減少し、108億9千5百万円となりました。これは、主に為替換算調整勘定が2億2千8百万円増加した一方、非支配株主持分が6億9千3百万円減少したことによるものと分析しております。
以上の結果、当連結会計年度における当社グループの財政状態につきましては、流動比率・当座比率が前連結会計年度に引き続き高水準であること、自己資本比率が68.7%であることから経営の安全性は確保できていると考えております。
(3) キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ7億5千4百万円減少し、30億4千6百万円となりました。
これは、自己資本に対して29.2%に相当し、手元資金の水準として適正な範囲内であると考えております。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は7億4千万円(前年同期比255.4%増)となりました。これは、主に税金等調整前当期純利益6千7百万円、減価償却費5億5千9百万円、棚卸資産の減少額3億1千1百万円、仕入債務の増加額1億8千5百万円、未払消費税等の増加等によるその他6千9百万円の増加要因より、売上債権の増加額3億4千8百万円、法人税等の支払額9千1百万円の減少要因を差し引いた結果によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は4億9千1百万円(前年同期比5.2%増)となりました。これは、主に定期預金の払戻による収入4億3千6百万円、保険積立金の解約による収入9千9百万円の増加要因より、定期預金の預入による支出3億3千6百万円、金型事業用設備及び精密部品事業用設備の更新等、有形固定資産の取得による支出6億6千2百万円の減少要因を差し引いた結果によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は11億3千3百万円(前年同期は8千9百万円の獲得)となりました。これは、主に長期借入れによる収入4億円の増加要因より、連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出8億1千5百万円、長期借入金の返済による支出6億1千6百万円、配当金の支払額5千4百万円、リース債務の返済による支出4千3百万円の減少要因を差し引いた結果によるものであります。
(資本の財源及び資金の流動性)
当社グループの主な資金需要は、当社グループ製品の製造販売に係る原材料費、経費、販売費及び一般管理費等の運転資金及び、機械装置等の設備投資に係る投資資金であります。これらの資金需要につきましては、自己資金による充当を基本としておりますが、必要に応じて金融機関からの借入及びリース取引による調達を実施しております。
なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は20億1百万円となっております。
当社グループのキャッシュ・フロー指標のトレンドは下記のとおりであります。

	2022年3月期	2023年3月期	2024年3月期
自己資本比率(%)	67.6	66.0	68.7
時価ベースの自己資本比率(%)	24.0	21.8	22.1
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	2.9	10.6	2.7
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	72.3	29.3	103.5

・自己資本比率 : 自己資本/総資産
・時価ベースの自己資本比率 : 株式時価総額/総資産
・キャッシュ・フロー対有利子負債比率 : 有利子負債/営業キャッシュ・フロー
・インタレスト・カバレッジ・レシオ : 営業キャッシュ・フロー/利払い
(注)1.各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
2.株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
3.営業キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている負債を対象としております。また、利払いについては連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
(4) 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に準拠して作成されております。重要な会計方針については、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 注記事項 (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載しております。連結財務諸表の作成にあたり、経営者は、見積りが必要な事項については過去の実績や現状等を考慮し、合理的な基準に基づき会計上の見積りを行っております。ただし、将来に関する事項には不確実性があるためこれらの見積りと異なる可能性があります。
連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (重要な会計上の見積り)」に記載しております。