訂正有価証券報告書-第52期(2020/04/01-2021/03/31)
(1) 経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の拡大に伴う経済活動の抑制などにより、厳しい状況が続きました。政府の経済対策の効果もあり一部で景気持ち直しの動きも見られましたが、緊急事態宣言の再発令など未だ収束時期が見通せない中で、先行きに対する不透明感が増す状況になっております。
リース業界におきましては、2020年度のリース取扱高は前年度比13.9%減少して4兆5,910億円(公益社団法人リース事業協会統計)となりました。
こうした環境の下、当社グループは、2017年度～2021年度を対象期間とする中期経営計画「Frontier Expansion 2021」に取り組んでおります。中期経営計画の4年目となる2020年度もコーポレートスローガンである『前例のない場所へ。』の実践を通じ、新しいビジネス領域を切り拓き、事業ポートフォリオのフロンティアを拡大し続ける企業グループを目指して、計画に掲げたビジネス戦略・マネジメント戦略を着実に遂行いたしました。
この結果、当連結会計年度の契約実行高は前年度比1.2%減少の1兆3,438億8千2百万円となり、当連結会計年度末の営業資産残高(割賦未実現利益控除後)は前連結会計年度末比1,718億6千5百万円(7.2%)増加して2兆5,558億5千7百万円となりました。
当連結会計年度末の資産合計は、営業資産を着実に積み上げた結果、前連結会計年度末比2,266億8千6百万円(8.2%)増加して2兆9,792億8千5百万円となりました。
調達残高は、無担保社債を総額704億5百万円発行したことなどにより、前連結会計年度末比9.0%増加の2兆4,309億9千3百万円となりました。
損益面では、売上高は前年度比3.9%増加の7,402億6千3百万円、営業利益は前年度比7.6%増加の445億5千5百万円、経常利益は前年度比9.0%増加の479億9千6百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は前年度比12.9%増加の295億6千6百万円となりました。売上高、営業利益、経常利益、及び親会社株主に帰属する当期純利益ともに、前年度を上回る実績となり、連結会計年度の過去最高益を更新しております。
② セグメントごとの経営成績
当連結会計年度におけるセグメントごとの経営成績は次のとおりであります。なお、各セグメントにおける売上高については「外部顧客に対する売上高」の金額、セグメント利益については報告セグメントの金額を記載しております。
[リース及び割賦]
リース及び割賦の契約実行高は前年度比16.3%減少して4,855億5千4百万円となり、営業資産残高は前連結会計年度末比6.2%増加して1兆7,968億3千6百万円となりました。リース及び割賦の売上高は前年度比2.4%増加して5,417億1千8百万円となり、セグメント利益は前年度比0.5%増加して333億3百万円となりました。
[ファイナンス]
ファイナンスの契約実行高は前年度比8.6%増加して8,463億4千1百万円となり、営業資産残高は前連結会計年度末比9.0%増加して7,257億4千5百万円となりました。ファイナンスの売上高は前年度比28.8%増加して205億8千8百万円となり、セグメント利益は前年度比35.1%増加して153億3百万円となりました。
[その他]
その他の契約実行高は前年度比118億2千3百万円増加して119億8千6百万円となり、営業資産残高は前連結会計年度末比26.1%増加して332億7千6百万円となりました。その他の売上高は前年度比6.2%増加して1,779億5千6百万円となり、セグメント利益は前年度比5.1%減少して87億8千6百万円となりました。
③ キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末の現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末比213億3千6百万円増加して987億5千3百万円となりました。区分ごとのキャッシュ・フローの状況の内訳は以下のとおりであります。
[営業活動によるキャッシュ・フロー]
税金等調整前当期純利益が479億6千万円、賃貸資産減価償却費が411億2千8百万円、賃貸資産除却損及び売却原価が264億4千2百万円、リース債権及びリース投資資産の減少額が693億1千4百万円となったことなどに対し、営業投資有価証券の増加額が483億7千2百万円、賃貸資産の取得による支出が1,458億8千6百万円となったことなどにより、営業活動によるキャッシュ・フローは、350億8千万円の支出(前連結会計年度は1,088億4百万円の支出)となりました。
[投資活動によるキャッシュ・フロー]
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入が3億2百万円となったことなどに対し、社用資産の取得による支出が41億7千7百万円、投資有価証券の取得による支出が22億2千2百万円となったことなどにより、投資活動によるキャッシュ・フローは、59億7千万円の支出(前連結会計年度は112億4千2百万円の支出)となりました。
[財務活動によるキャッシュ・フロー]
長期借入れによる収入が3,900億6千9百万円、債権流動化による収入が206億7千2百万円、社債の発行による収入が704億5百万円となったことなどに対し、短期借入金の返済による支出が542億7千2百万円、長期借入金の返済による支出が3,429億2百万円、債権流動化の返済による支出が461億8千万円となったことなどにより、財務活動によるキャッシュ・フローは、634億5百万円の収入(前連結会計年度は1,277億5千4百万円の収入)となりました。
④ 特定金融会社等の開示に関する内閣府令に基づく貸付金(営業貸付金、その他の営業貸付債権、関係会社短期貸付金及び関係会社長期貸付金)の状況
「特定金融会社等の開示に関する内閣府令」(1999年5月19日 大蔵省令第57号)に基づく、当社における貸付金の状況は次のとおりであります。
a.貸付金の種別残高内訳
b.資金調達内訳
c.業種別貸付金残高内訳
d.担保別貸付金残高内訳
e.期間別貸付金残高内訳
(注) 期間は、約定期間によっております。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
当社グループの当連結会計年度の財政状態及び経営成績の分析につきましては、以下のとおりであります。
当社グループは、2017年度～2021年度を対象期間とする中期経営計画「Frontier Expansion 2021」に取り組んでおります。中期経営計画の4年目となる2020年度もコーポレートスローガンである『前例のない場所へ。』の実践を通じ、新しいビジネス領域を切り拓き、事業ポートフォリオのフロンティアを拡大し続ける企業グループを目指して、計画に掲げたビジネス戦略・マネジメント戦略を着実に遂行いたしました。
2020年度における中期経営計画の遂行状況は次のとおりであります。
<ビジネス戦略>中期経営計画「Frontier Expansion 2021」のビジネス戦略を着実に実行するため、不動産やエネルギー・環境など成長ドライバーとなる戦略分野に経営資源を積極的に投入することで、事業領域の拡大を進めるとともに、収益性の高い事業ポートフォリオの構築に取り組みました。
不動産分野では、大型ショッピングセンターや介護施設など、多様な用途の物件を対象とした取組を進めるとともに、有力デベロッパーとの協働を推進し、中期経営計画で設定した営業資産残高の最終年度目標を前倒しで達成しました。
エネルギー・環境分野では、脱炭素化に取り組むお客様に対して、初期投資なく再生可能エネルギーを導入できる「グリーン電力供給サービス」の提供を開始するなど、気候変動問題の解決に資するサービスメニューの拡充に努めました。また、環境省が推進する「ゼロカーボンシティ」の取組を後押しする当社グループ独自のファイナンスプログラム「芙蓉 ゼロカーボンシティ・サポートプログラム」をスタートさせ、地域における脱炭素化をサポートしております。
医療・福祉分野では、持続的かつ安定的な介護サービスを実現するため、様々な課題を抱える中小介護事業者の事業運営を支援する枠組みの構築を進めました。また、非対面・非接触というニーズの高まりに対応し、診療・介護報酬債権早期支払サービス「FPSメディカル」をオンラインで利用可能な専用WEBサイト「Medicare in」を開設いたしました。
航空機分野では、航空旅客需要の低下を踏まえ、航空機リースの新規取組については慎重な姿勢で臨みながらも、航空機関連のベンチャー企業との資本業務提携や退役航空機の部品を販売するパーツアウト事業に取り組むことで、事業領域の拡大を図りました。
海外分野では、台湾現地法人の設立やタイ拠点の再編など、積極的なビジネス展開に向けて海外ネットワークを拡充いたしました。
BPO分野では、働き方改革の推進やテレワークの拡大等に伴うBPOニーズの高まりに対応するため、グループ間の連携体制を強化し、顧客基盤の拡充に取り組みました。
モビリティビジネス分野では、2020年4月に連結子会社化したヤマトリース株式会社との早期のグループシナジー発揮に向けた連携営業を進めるとともに、車両・物流関連事業者との協働に向けて多面的なアプローチを実施いたしました。
<マネジメント戦略>マネジメント戦略では、新型コロナウイルス感染症の拡大への対応として、テレワーク環境の整備に向けたITインフラの拡充を進めるなど、持続可能な事業推進体制を構築いたしました。
資金調達では、ESG目標の達成状況に応じて条件が変動するサステナビリティ・リンク・ボンド並びにサステナビリティ・リンク・ローンによる調達にも積極的に取り組むなど、調達手段の多様化を図りました。
また、CSV(Creating Shared Value:共有価値の創造)経営の実現に向けてCSV推進委員会を新たに立ち上げるとともに、社員一人ひとりが基本的な考え方を理解し、グループ全体のCSV推進に向けた意識の定着化を図るための取組を進めました。
以上のことから、当社グループの連結業績につきましては、次のとおりとなりました。
<営業取引の状況>[契約実行高]
当連結会計年度における契約実行実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)1.オペレーティング・リースは、賃貸物件の取得価額を記載しております。なお、再リース取引の実行額は含んでおりません。
2.リースについては、当連結会計年度に取得した賃貸用資産の購入金額、割賦については、実行時の割賦債権から割賦未実現利益を控除した額を表示しております。
3.その他の対前年同期増減率は1,000%を超えているため「-」で記載しております。
契約実行高は前年同期間比1.2%減少となり、実行高全体では前期並みの水準を確保いたしました。
「リース及び割賦」については、不動産リースではアライアンス先との連携案件が順調に拡大し伸長しましたが、航空機リースの新規取り組み抑制に加え、情報・事務用機器の取扱いが落ち込んだこともあり減少となりました。
「ファイナンス」については、エクイティ投資による事業参画を積極的に進めたことなどが寄与し増加となりました。
「その他」については、福島県で大型の太陽光発電所が新規に稼働したことにより、大きく増加しております。
[営業資産残高]
連結会計年度における営業資産残高をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)割賦については、割賦債権から割賦未実現利益を控除した額を表示しております。
営業資産残高は、ヤマトリース㈱の連結子会社化や、不動産リースの伸長により、前連結会計年度末比7.2%の増加となっております。
「リース及び割賦」については、不動産分野でアライアンス先との連携をベースに、“物流施設”や“居住・介護”など幅広い用途の物件を対象とした案件を積み上げ、オペレーティング・リースの成長を牽引しております。
「ファイナンス」については、営業投資有価証券の増加により、「その他」については、太陽光発電所の稼働が寄与したことにより、増加しております。
[営業実績]
連結会計年度における営業実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
前連結会計年度
当連結会計年度
(注)売上高について、セグメント間の内部売上高又は振替高は含まれておりません。
セグメントごとの財政状態及び経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
[売上高、売上原価、差引利益]
(リース及び割賦)
リース及び割賦の売上高は、前年度比128億6千4百万円(2.4%)増加して5,417億1千8百万円となりました。売上原価は前年度比119億3千8百万円(2.5%)増加して4,877億2千1百万円となり、リース及び割賦における差引利益は前年度比9億2千5百万円(1.7%)増加して539億9千6百万円となりました。これは主として、航空機リースの落ち込みをヤマトリース㈱の連結子会社化や不動産その他戦略分野の伸長により吸収したことなどによるものであります。
(ファイナンス)
ファイナンスの売上高は、前年度比46億9百万円(28.8%)増加して205億8千8百万円となりました。売上原価は前年度比1億6千8百万円(58.0%)増加して4億6千万円となり、ファイナンスにおける差引利益は、前年度比44億4千万円(28.3%)増加して201億2千8百万円となりました。これは主として、マーケット環境の変化に的確に対応をしたことで、ファイナンス事業が大きく伸長したことによるものです。
(その他)
その他の売上高は、前年度比104億5千9百万円(6.2%)増加して1,779億5千6百万円となりました。売上原価は前年度比91億2千2百万円(6.1%)増加して1,595億8千3百万円となり、その他における差引利益は前年度比13億3千6百万円(7.8%)増加して183億7千3百万円となりました。これは主として、BPOサービス事業や太陽光発電事業など戦略分野の事業の強化によるものであります。
[営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益]
不動産、エネルギー・環境を中心とした戦略分野、並びにファイナンス事業が好調に推移し、利益の大きな源泉である基礎的な収益、即ち「差引利益」(資金原価控除前売上総利益)が前年度比67億2百万円(7.8%)増加して924億9千9百万円となりました。コスト面では、グループ拡大に伴い人物件費が前年度比27億9千4百万円(8.3%)増加して363億5千6百万円となりましたが、差引利益の増加により打ち返しております。この結果、営業利益は前年度比7.6%増加の445億5千5百万円、経常利益は前年度比9.0%増加の479億9千6百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は前年度比12.9%増加の295億6千6百万円となりました。売上高・各段階利益ともこれまでの過去最高実績だった前年を上回る好調な決算となりました。
[純資産、自己資本比率]
株主資本合計は利益剰余金の増加により前連結会計年度末比205億2千2百万円(8.4%)増加して2,661億3千8百万円となり、当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末比329億7千7百万円(10.6%)増加して3,447億9千6百万円となりました。自己資本比率は、前連結会計年度末比0.2ポイント上昇して10.2%となりました。営業資産が積上がる中でも、純資産も積上がり、自己資本比率は着実に良化しております。
当社グループは、今後の経済見通しについて、新型コロナウイルス感染症の影響により引き続き経済活動が抑制され、不透明な状況が続くものと予測しており、その収束には今後も時間を要すると見込んでおります。新型コロナウイルス感染症の経済、企業活動への影響が変化した場合には、連結業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
a.キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容
当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析・検討内容につきましては、以下のとおりであります。
[営業活動によるキャッシュ・フロー]
営業活動によるキャッシュ・フローは、350億8千万円の支出(前連結会計年度は1,088億4百万円の支出)となりました。主な変動要因は、賃貸資産除却損及び売却原価、リース債権及びリース投資資産の増減額、賃貸資産の取得による支出及び仕入債務の増減額が減少したことなどによるものであります。
[投資活動によるキャッシュ・フロー]
投資活動によるキャッシュ・フローは、59億7千万円の支出(前連結会計年度は112億4千2百万円の支出)となりました。主な変動要因は、社用資産の取得による支出が増加したこと、投資有価証券の取得による支出が減少したことなどによるものであります。
[財務活動によるキャッシュ・フロー]
財務活動によるキャッシュ・フローは、634億5百万円の収入(前連結会計年度は1,277億5千4百万円の収入)となりました。主な変動要因は、間接調達では短期借入金の返済による支出、長期借入れによる収入及び長期借入金の返済による支出が増加したこと、直接調達ではコマーシャル・ペーパーの純増減額が増加したこと、債権流動化による収入が減少したことなどによるものであります。
b.契約債務
2021年3月31日現在の契約債務の概要は以下のとおりであります。
当社グループの第三者に対する保証は、取引先等の借入金等に対する債務保証であります。保証した借入金等の債務不履行が保証期間に発生した場合、当社グループが代わりに弁済する義務があり、2021年3月31日現在の債務保証額は、606億1千1百万円であります。
c.財務政策
当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。
当社グループは、運転資金及び設備資金につきましては、金融機関からの借入による間接調達と市場からの直接調達により資金調達することとしております。
当連結会計年度末において、間接調達は、長期借入金が増加したことなどにより、前連結会計年度末比10.4%増加して1兆6,388億6千3百万円となり、直接調達は、サステナビリティ・リンク・ボンドや初の米ドル建無担保社債の発行など積極的な起債をしたことなどにより、前連結会計年度末比6.2%増加して7,921億2千9百万円となりました。この結果、当連結会計年度末の調達残高は、前連結会計年度末比9.0%増加して2兆4,309億9千3百万円となりました。直接調達比率は32.6%となり、前連結会計年度末比0.8ポイント低下いたしました。当社グループの運転資金需要のうち主なものは、賃貸資産及び割賦販売物件の購入、営業投資有価証券の購入、太陽光発電設備の設備投資のほか、営業費用、販売費及び一般管理費等であります。
2021年3月31日現在、借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、前連結会計年度末比8.7%増加して2兆4,467億2千6百万円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は987億5千3百万円となっております。
当連結会計年度末において、取引金融機関74行等と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。(借入実行残高5,089億8千3百万円、借入未実行残高4,948億3千9百万円)
d.経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
中期経営計画「Frontier Expansion 2021」では、新しいビジネス領域やビジネスモデルへのたゆまぬ挑戦により事業ポートフォリオのフロンティアを拡大し、力強く持続的に成長することを目標としております。
そのためには営業資産残高を着実に積み上げ、更なる業績向上を目指して収益性を高めることが重要であり、こうした観点から営業資産残高、経常利益、ROA(営業資産経常利益率)の3つを経営目標として設定しております。
営業資産残高につきましては、戦略分野の積み上げが進み、目標値を前倒しで達成いたしました。
経常利益につきましては、営業資産の着実な積み上げをベースに4期連続過去最高益を更新しております。
また、営業資産の積み上げに合わせ、収益性が高い資産へのポートフォリオの入替を積極的に実施することでROA(営業資産経常利益率)の改善を両立しております。
③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成されております。その作成には、資産、負債、収益及び費用の額に影響を与える仮定や見積りを必要とします。これらの仮定や見積りは、過去の実績や現在の状況等を勘案し合理的に判断しておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果はこれらの見積りと異なる可能性があります。
連結財務諸表に与える影響が大きいと考えられる項目・事象は以下のとおりです。
a.貸倒引当金
当社グループは、債権の回収不能時に発生する損失の見積額に対して貸倒引当金を計上しております。貸倒引当金は、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権及び破産更生債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。貸倒引当金の金額は、以後の各連結会計年度の貸倒の発生や個別債権の回収の状況等に応じて貸倒実績率や個別債権の回収可能性の判断が変化することで、追加引当が必要となる可能性があります。
b.固定資産(賃貸資産等)の減損
当社グループは、固定資産の減損に係る回収可能性の評価にあたり、各社ごとに資産のグルーピングを行い、収益性が著しく低下した資産グループについて、固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減損し、当該減少額を減損損失として計上しております。
固定資産の回収可能価額について、将来キャッシュ・フロー、割引率、正味売却価額等の前提条件に基づき算出しているため、当初想定した収益が見込めなくなった場合や、将来キャッシュ・フロー等の前提条件に変更があった場合には、固定資産の減損処理を行う可能性があります。
c.のれんの減損
当社グループは、のれんについて、その効果の発現する期間を見積り、当期間で均等償却しております。また、その資産性について子会社の業績や事業計画等を基に検討しており、将来において当初想定した収益が見込めなくなり、減損の必要性を認識した場合には、当該連結会計年度においてのれんの減損処理を行う可能性があります。
当社の連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1) 連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載しております。
なお、会計上の見積りを行う上での新型コロナウイルス感染症の影響は、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1) 連結財務諸表 注記事項(追加情報)及び2 財務諸表等 (1) 財務諸表 注記事項(追加情報)」に記載しております。
当連結会計年度における当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の拡大に伴う経済活動の抑制などにより、厳しい状況が続きました。政府の経済対策の効果もあり一部で景気持ち直しの動きも見られましたが、緊急事態宣言の再発令など未だ収束時期が見通せない中で、先行きに対する不透明感が増す状況になっております。
リース業界におきましては、2020年度のリース取扱高は前年度比13.9%減少して4兆5,910億円(公益社団法人リース事業協会統計)となりました。
こうした環境の下、当社グループは、2017年度～2021年度を対象期間とする中期経営計画「Frontier Expansion 2021」に取り組んでおります。中期経営計画の4年目となる2020年度もコーポレートスローガンである『前例のない場所へ。』の実践を通じ、新しいビジネス領域を切り拓き、事業ポートフォリオのフロンティアを拡大し続ける企業グループを目指して、計画に掲げたビジネス戦略・マネジメント戦略を着実に遂行いたしました。
この結果、当連結会計年度の契約実行高は前年度比1.2%減少の1兆3,438億8千2百万円となり、当連結会計年度末の営業資産残高(割賦未実現利益控除後)は前連結会計年度末比1,718億6千5百万円(7.2%)増加して2兆5,558億5千7百万円となりました。
当連結会計年度末の資産合計は、営業資産を着実に積み上げた結果、前連結会計年度末比2,266億8千6百万円(8.2%)増加して2兆9,792億8千5百万円となりました。
調達残高は、無担保社債を総額704億5百万円発行したことなどにより、前連結会計年度末比9.0%増加の2兆4,309億9千3百万円となりました。
損益面では、売上高は前年度比3.9%増加の7,402億6千3百万円、営業利益は前年度比7.6%増加の445億5千5百万円、経常利益は前年度比9.0%増加の479億9千6百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は前年度比12.9%増加の295億6千6百万円となりました。売上高、営業利益、経常利益、及び親会社株主に帰属する当期純利益ともに、前年度を上回る実績となり、連結会計年度の過去最高益を更新しております。
② セグメントごとの経営成績
当連結会計年度におけるセグメントごとの経営成績は次のとおりであります。なお、各セグメントにおける売上高については「外部顧客に対する売上高」の金額、セグメント利益については報告セグメントの金額を記載しております。
[リース及び割賦]
リース及び割賦の契約実行高は前年度比16.3%減少して4,855億5千4百万円となり、営業資産残高は前連結会計年度末比6.2%増加して1兆7,968億3千6百万円となりました。リース及び割賦の売上高は前年度比2.4%増加して5,417億1千8百万円となり、セグメント利益は前年度比0.5%増加して333億3百万円となりました。
[ファイナンス]
ファイナンスの契約実行高は前年度比8.6%増加して8,463億4千1百万円となり、営業資産残高は前連結会計年度末比9.0%増加して7,257億4千5百万円となりました。ファイナンスの売上高は前年度比28.8%増加して205億8千8百万円となり、セグメント利益は前年度比35.1%増加して153億3百万円となりました。
[その他]
その他の契約実行高は前年度比118億2千3百万円増加して119億8千6百万円となり、営業資産残高は前連結会計年度末比26.1%増加して332億7千6百万円となりました。その他の売上高は前年度比6.2%増加して1,779億5千6百万円となり、セグメント利益は前年度比5.1%減少して87億8千6百万円となりました。
③ キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末の現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末比213億3千6百万円増加して987億5千3百万円となりました。区分ごとのキャッシュ・フローの状況の内訳は以下のとおりであります。
[営業活動によるキャッシュ・フロー]
税金等調整前当期純利益が479億6千万円、賃貸資産減価償却費が411億2千8百万円、賃貸資産除却損及び売却原価が264億4千2百万円、リース債権及びリース投資資産の減少額が693億1千4百万円となったことなどに対し、営業投資有価証券の増加額が483億7千2百万円、賃貸資産の取得による支出が1,458億8千6百万円となったことなどにより、営業活動によるキャッシュ・フローは、350億8千万円の支出(前連結会計年度は1,088億4百万円の支出)となりました。
[投資活動によるキャッシュ・フロー]
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入が3億2百万円となったことなどに対し、社用資産の取得による支出が41億7千7百万円、投資有価証券の取得による支出が22億2千2百万円となったことなどにより、投資活動によるキャッシュ・フローは、59億7千万円の支出(前連結会計年度は112億4千2百万円の支出)となりました。
[財務活動によるキャッシュ・フロー]
長期借入れによる収入が3,900億6千9百万円、債権流動化による収入が206億7千2百万円、社債の発行による収入が704億5百万円となったことなどに対し、短期借入金の返済による支出が542億7千2百万円、長期借入金の返済による支出が3,429億2百万円、債権流動化の返済による支出が461億8千万円となったことなどにより、財務活動によるキャッシュ・フローは、634億5百万円の収入(前連結会計年度は1,277億5千4百万円の収入)となりました。
④ 特定金融会社等の開示に関する内閣府令に基づく貸付金(営業貸付金、その他の営業貸付債権、関係会社短期貸付金及び関係会社長期貸付金)の状況
「特定金融会社等の開示に関する内閣府令」(1999年5月19日 大蔵省令第57号)に基づく、当社における貸付金の状況は次のとおりであります。
a.貸付金の種別残高内訳
| 2021年3月31日現在 |
| 貸付種別 | 件数(件) | 構成割合(%) | 残高(百万円) | 構成割合(%) | 平均約定金利 (%) |
| 消費者向 | |||||
| 無担保(住宅向を除く) | - | - | - | - | - |
| 有担保(住宅向を除く) | - | - | - | - | - |
| 住宅向 | 2 | 0.03 | 70 | 0.02 | 1.10 |
| 計 | 2 | 0.03 | 70 | 0.02 | 1.10 |
| 事業者向 | |||||
| 計 | 7,232 | 99.97 | 441,197 | 99.98 | 1.86 |
| 合計 | 7,234 | 100.00 | 441,267 | 100.00 | 1.86 |
b.資金調達内訳
| 2021年3月31日現在 |
| 借入先等 | 残高(百万円) | 平均調達金利(%) | |
| 金融機関等からの借入 | 1,222,281 | 0.47 | |
| その他 | 717,975 | 0.18 | |
| 社債・CP | 610,272 | 0.13 | |
| 合計 | 1,940,257 | 0.36 | |
| 自己資本 | 246,971 | - | |
| 資本金・出資額 | 10,532 | - | |
c.業種別貸付金残高内訳
| 2021年3月31日現在 |
| 業種別 | 先数(件) | 構成割合(%) | 残高(百万円) | 構成割合(%) |
| 製造業 | 50 | 8.70 | 5,956 | 1.35 |
| 農業・林業・漁業・鉱業 | 4 | 0.70 | 1,204 | 0.27 |
| 建設業 | 8 | 1.39 | 3,043 | 0.69 |
| 電気・ガス・熱供給・水道業 | 8 | 1.39 | 9,619 | 2.18 |
| 情報通信業 | 5 | 0.87 | 41,096 | 9.31 |
| 運輸業 | 10 | 1.74 | 238 | 0.05 |
| 卸売・小売業 | 257 | 44.70 | 8,464 | 1.92 |
| 金融・保険業 | 24 | 4.17 | 102,577 | 23.25 |
| 不動産業 | 117 | 20.35 | 229,009 | 51.90 |
| 飲食店,宿泊業 | 6 | 1.04 | 1,285 | 0.29 |
| 医療,福祉 | 18 | 3.13 | 1,618 | 0.37 |
| 教育,学習支援業 | 1 | 0.17 | 4 | 0.00 |
| 複合サービス事業 | - | - | - | - |
| サービス業(他に分類されないもの) | 47 | 8.17 | 36,278 | 8.22 |
| 公務(他に分類されないもの) | 1 | 0.17 | 6 | 0.00 |
| 個人 | 2 | 0.35 | 70 | 0.02 |
| 分類不能の産業 | 17 | 2.96 | 794 | 0.18 |
| 合計 | 575 | 100.00 | 441,267 | 100.00 |
d.担保別貸付金残高内訳
| 2021年3月31日現在 |
| 受入担保の種類 | 残高(百万円) | 構成割合(%) | |
| 有価証券 | 101,520 | 23.01 | |
| うち株式 | - | - | |
| 債権 | 425 | 0.10 | |
| うち預金 | - | - | |
| 商品 | - | - | |
| 不動産 | 23,222 | 5.26 | |
| 財団 | - | - | |
| その他 | 12,542 | 2.84 | |
| 計 | 137,711 | 31.21 | |
| 保証 | 9,818 | 2.22 | |
| 無担保 | 293,737 | 66.57 | |
| 合計 | 441,267 | 100.00 | |
e.期間別貸付金残高内訳
| 2021年3月31日現在 |
| 期間別 | 件数(件) | 構成割合(%) | 残高(百万円) | 構成割合(%) |
| 1年以下 | 188 | 2.60 | 107,978 | 24.47 |
| 1年超 5年以下 | 6,808 | 94.11 | 171,009 | 38.75 |
| 5年超 10年以下 | 119 | 1.65 | 147,477 | 33.42 |
| 10年超 15年以下 | 10 | 0.14 | 4,884 | 1.11 |
| 15年超 20年以下 | 17 | 0.23 | 6,000 | 1.36 |
| 20年超 25年以下 | 6 | 0.08 | 201 | 0.05 |
| 25年超 | 86 | 1.19 | 3,715 | 0.84 |
| 合計 | 7,234 | 100.00 | 441,267 | 100.00 |
| 1件当たりの平均期間(年) | 5.01 | |||
(注) 期間は、約定期間によっております。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
当社グループの当連結会計年度の財政状態及び経営成績の分析につきましては、以下のとおりであります。
当社グループは、2017年度～2021年度を対象期間とする中期経営計画「Frontier Expansion 2021」に取り組んでおります。中期経営計画の4年目となる2020年度もコーポレートスローガンである『前例のない場所へ。』の実践を通じ、新しいビジネス領域を切り拓き、事業ポートフォリオのフロンティアを拡大し続ける企業グループを目指して、計画に掲げたビジネス戦略・マネジメント戦略を着実に遂行いたしました。
2020年度における中期経営計画の遂行状況は次のとおりであります。
<ビジネス戦略>中期経営計画「Frontier Expansion 2021」のビジネス戦略を着実に実行するため、不動産やエネルギー・環境など成長ドライバーとなる戦略分野に経営資源を積極的に投入することで、事業領域の拡大を進めるとともに、収益性の高い事業ポートフォリオの構築に取り組みました。
不動産分野では、大型ショッピングセンターや介護施設など、多様な用途の物件を対象とした取組を進めるとともに、有力デベロッパーとの協働を推進し、中期経営計画で設定した営業資産残高の最終年度目標を前倒しで達成しました。
エネルギー・環境分野では、脱炭素化に取り組むお客様に対して、初期投資なく再生可能エネルギーを導入できる「グリーン電力供給サービス」の提供を開始するなど、気候変動問題の解決に資するサービスメニューの拡充に努めました。また、環境省が推進する「ゼロカーボンシティ」の取組を後押しする当社グループ独自のファイナンスプログラム「芙蓉 ゼロカーボンシティ・サポートプログラム」をスタートさせ、地域における脱炭素化をサポートしております。
医療・福祉分野では、持続的かつ安定的な介護サービスを実現するため、様々な課題を抱える中小介護事業者の事業運営を支援する枠組みの構築を進めました。また、非対面・非接触というニーズの高まりに対応し、診療・介護報酬債権早期支払サービス「FPSメディカル」をオンラインで利用可能な専用WEBサイト「Medicare in」を開設いたしました。
航空機分野では、航空旅客需要の低下を踏まえ、航空機リースの新規取組については慎重な姿勢で臨みながらも、航空機関連のベンチャー企業との資本業務提携や退役航空機の部品を販売するパーツアウト事業に取り組むことで、事業領域の拡大を図りました。
海外分野では、台湾現地法人の設立やタイ拠点の再編など、積極的なビジネス展開に向けて海外ネットワークを拡充いたしました。
BPO分野では、働き方改革の推進やテレワークの拡大等に伴うBPOニーズの高まりに対応するため、グループ間の連携体制を強化し、顧客基盤の拡充に取り組みました。
モビリティビジネス分野では、2020年4月に連結子会社化したヤマトリース株式会社との早期のグループシナジー発揮に向けた連携営業を進めるとともに、車両・物流関連事業者との協働に向けて多面的なアプローチを実施いたしました。
<マネジメント戦略>マネジメント戦略では、新型コロナウイルス感染症の拡大への対応として、テレワーク環境の整備に向けたITインフラの拡充を進めるなど、持続可能な事業推進体制を構築いたしました。
資金調達では、ESG目標の達成状況に応じて条件が変動するサステナビリティ・リンク・ボンド並びにサステナビリティ・リンク・ローンによる調達にも積極的に取り組むなど、調達手段の多様化を図りました。
また、CSV(Creating Shared Value:共有価値の創造)経営の実現に向けてCSV推進委員会を新たに立ち上げるとともに、社員一人ひとりが基本的な考え方を理解し、グループ全体のCSV推進に向けた意識の定着化を図るための取組を進めました。
以上のことから、当社グループの連結業績につきましては、次のとおりとなりました。
<営業取引の状況>[契約実行高]
当連結会計年度における契約実行実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 契約実行高(百万円) | 前年同期間比(%) | |
| リース及び割賦 | 情報・事務用機器 | 154,834 | 76.8 |
| 産業・土木・建設機械 | 31,905 | 65.5 | |
| その他 | 121,307 | 105.3 | |
| ファイナンス・リース計 | 308,047 | 84.3 | |
| 情報・事務用機器 | 3,925 | 69.0 | |
| 産業・土木・建設機械 | 4,814 | 84.7 | |
| その他 | 136,801 | 81.6 | |
| オペレーティング・リース計 | 145,541 | 81.3 | |
| リース計 | 453,588 | 83.3 | |
| 割賦 | 31,966 | 89.4 | |
| リース及び割賦計 | 485,554 | 83.7 | |
| ファイナンス | 846,341 | 108.6 | |
| その他 | 11,986 | - | |
| 合計 | 1,343,882 | 98.8 | |
(注)1.オペレーティング・リースは、賃貸物件の取得価額を記載しております。なお、再リース取引の実行額は含んでおりません。
2.リースについては、当連結会計年度に取得した賃貸用資産の購入金額、割賦については、実行時の割賦債権から割賦未実現利益を控除した額を表示しております。
3.その他の対前年同期増減率は1,000%を超えているため「-」で記載しております。
契約実行高は前年同期間比1.2%減少となり、実行高全体では前期並みの水準を確保いたしました。
「リース及び割賦」については、不動産リースではアライアンス先との連携案件が順調に拡大し伸長しましたが、航空機リースの新規取り組み抑制に加え、情報・事務用機器の取扱いが落ち込んだこともあり減少となりました。
「ファイナンス」については、エクイティ投資による事業参画を積極的に進めたことなどが寄与し増加となりました。
「その他」については、福島県で大型の太陽光発電所が新規に稼働したことにより、大きく増加しております。
[営業資産残高]
連結会計年度における営業資産残高をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度 | |||
| 期末残高 (百万円) | 構成比(%) | 期末残高 (百万円) | 構成比(%) | ||
| リース及び割賦 | 情報・事務用機器 | 465,705 | 19.5 | 424,772 | 16.6 |
| 産業・土木・建設機械 | 144,519 | 6.1 | 129,846 | 5.1 | |
| その他 | 496,615 | 20.8 | 526,178 | 20.6 | |
| ファイナンス・リース計 | 1,106,840 | 46.4 | 1,080,797 | 42.3 | |
| 情報・事務用機器 | 10,900 | 0.5 | 9,518 | 0.4 | |
| 産業・土木・建設機械 | 38,476 | 1.6 | 37,070 | 1.4 | |
| その他 | 457,387 | 19.2 | 585,951 | 22.9 | |
| オペレーティング・リース計 | 506,765 | 21.3 | 632,539 | 24.7 | |
| リース計 | 1,613,605 | 67.7 | 1,713,337 | 67.0 | |
| 割賦 | 78,445 | 3.3 | 83,499 | 3.3 | |
| リース及び割賦計 | 1,692,051 | 71.0 | 1,796,836 | 70.3 | |
| ファイナンス | 665,557 | 27.9 | 725,745 | 28.4 | |
| その他 | 26,383 | 1.1 | 33,276 | 1.3 | |
| 合計 | 2,383,992 | 100.0 | 2,555,857 | 100.0 | |
(注)割賦については、割賦債権から割賦未実現利益を控除した額を表示しております。
営業資産残高は、ヤマトリース㈱の連結子会社化や、不動産リースの伸長により、前連結会計年度末比7.2%の増加となっております。
「リース及び割賦」については、不動産分野でアライアンス先との連携をベースに、“物流施設”や“居住・介護”など幅広い用途の物件を対象とした案件を積み上げ、オペレーティング・リースの成長を牽引しております。
「ファイナンス」については、営業投資有価証券の増加により、「その他」については、太陽光発電所の稼働が寄与したことにより、増加しております。
[営業実績]
連結会計年度における営業実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
前連結会計年度
| セグメントの名称 | 売上高 (百万円) | 売上原価 (百万円) | 差引利益 (百万円) | 資金原価 (百万円) | 売上総利益 (百万円) | |
| リース及び割賦 | ファイナンス・リース | 376,768 | - | - | - | - |
| オペレーティング・リース | 117,868 | - | - | - | - | |
| リース計 | 494,636 | 443,221 | 51,415 | 5,025 | 46,389 | |
| 割賦 | 34,216 | 32,560 | 1,655 | 340 | 1,315 | |
| リース及び割賦計 | 528,853 | 475,782 | 53,071 | 5,366 | 47,704 | |
| ファイナンス | 15,979 | 291 | 15,688 | 3,924 | 11,763 | |
| その他 | 167,497 | 150,460 | 17,036 | 157 | 16,879 | |
| 合計 | 712,330 | 626,534 | 85,796 | 9,448 | 76,347 | |
当連結会計年度
| セグメントの名称 | 売上高 (百万円) | 売上原価 (百万円) | 差引利益 (百万円) | 資金原価 (百万円) | 売上総利益 (百万円) | |
| リース及び割賦 | ファイナンス・リース | 403,940 | - | - | - | - |
| オペレーティング・リース | 96,172 | - | - | - | - | |
| リース計 | 500,112 | 447,877 | 52,234 | 5,286 | 46,948 | |
| 割賦 | 41,605 | 39,843 | 1,761 | 336 | 1,425 | |
| リース及び割賦計 | 541,718 | 487,721 | 53,996 | 5,622 | 48,374 | |
| ファイナンス | 20,588 | 460 | 20,128 | 3,844 | 16,284 | |
| その他 | 177,956 | 159,583 | 18,373 | 287 | 18,085 | |
| 合計 | 740,263 | 647,764 | 92,499 | 9,754 | 82,744 | |
(注)売上高について、セグメント間の内部売上高又は振替高は含まれておりません。
セグメントごとの財政状態及び経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
[売上高、売上原価、差引利益]
(リース及び割賦)
リース及び割賦の売上高は、前年度比128億6千4百万円(2.4%)増加して5,417億1千8百万円となりました。売上原価は前年度比119億3千8百万円(2.5%)増加して4,877億2千1百万円となり、リース及び割賦における差引利益は前年度比9億2千5百万円(1.7%)増加して539億9千6百万円となりました。これは主として、航空機リースの落ち込みをヤマトリース㈱の連結子会社化や不動産その他戦略分野の伸長により吸収したことなどによるものであります。
(ファイナンス)
ファイナンスの売上高は、前年度比46億9百万円(28.8%)増加して205億8千8百万円となりました。売上原価は前年度比1億6千8百万円(58.0%)増加して4億6千万円となり、ファイナンスにおける差引利益は、前年度比44億4千万円(28.3%)増加して201億2千8百万円となりました。これは主として、マーケット環境の変化に的確に対応をしたことで、ファイナンス事業が大きく伸長したことによるものです。
(その他)
その他の売上高は、前年度比104億5千9百万円(6.2%)増加して1,779億5千6百万円となりました。売上原価は前年度比91億2千2百万円(6.1%)増加して1,595億8千3百万円となり、その他における差引利益は前年度比13億3千6百万円(7.8%)増加して183億7千3百万円となりました。これは主として、BPOサービス事業や太陽光発電事業など戦略分野の事業の強化によるものであります。
[営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益]
不動産、エネルギー・環境を中心とした戦略分野、並びにファイナンス事業が好調に推移し、利益の大きな源泉である基礎的な収益、即ち「差引利益」(資金原価控除前売上総利益)が前年度比67億2百万円(7.8%)増加して924億9千9百万円となりました。コスト面では、グループ拡大に伴い人物件費が前年度比27億9千4百万円(8.3%)増加して363億5千6百万円となりましたが、差引利益の増加により打ち返しております。この結果、営業利益は前年度比7.6%増加の445億5千5百万円、経常利益は前年度比9.0%増加の479億9千6百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は前年度比12.9%増加の295億6千6百万円となりました。売上高・各段階利益ともこれまでの過去最高実績だった前年を上回る好調な決算となりました。
[純資産、自己資本比率]
株主資本合計は利益剰余金の増加により前連結会計年度末比205億2千2百万円(8.4%)増加して2,661億3千8百万円となり、当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末比329億7千7百万円(10.6%)増加して3,447億9千6百万円となりました。自己資本比率は、前連結会計年度末比0.2ポイント上昇して10.2%となりました。営業資産が積上がる中でも、純資産も積上がり、自己資本比率は着実に良化しております。
当社グループは、今後の経済見通しについて、新型コロナウイルス感染症の影響により引き続き経済活動が抑制され、不透明な状況が続くものと予測しており、その収束には今後も時間を要すると見込んでおります。新型コロナウイルス感染症の経済、企業活動への影響が変化した場合には、連結業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
a.キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容
当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析・検討内容につきましては、以下のとおりであります。
[営業活動によるキャッシュ・フロー]
営業活動によるキャッシュ・フローは、350億8千万円の支出(前連結会計年度は1,088億4百万円の支出)となりました。主な変動要因は、賃貸資産除却損及び売却原価、リース債権及びリース投資資産の増減額、賃貸資産の取得による支出及び仕入債務の増減額が減少したことなどによるものであります。
[投資活動によるキャッシュ・フロー]
投資活動によるキャッシュ・フローは、59億7千万円の支出(前連結会計年度は112億4千2百万円の支出)となりました。主な変動要因は、社用資産の取得による支出が増加したこと、投資有価証券の取得による支出が減少したことなどによるものであります。
[財務活動によるキャッシュ・フロー]
財務活動によるキャッシュ・フローは、634億5百万円の収入(前連結会計年度は1,277億5千4百万円の収入)となりました。主な変動要因は、間接調達では短期借入金の返済による支出、長期借入れによる収入及び長期借入金の返済による支出が増加したこと、直接調達ではコマーシャル・ペーパーの純増減額が増加したこと、債権流動化による収入が減少したことなどによるものであります。
b.契約債務
2021年3月31日現在の契約債務の概要は以下のとおりであります。
| 年度別要支払額(百万円) | ||||||
| 契約債務 | 1年以内 | 1年超 2年以内 | 2年超 3年以内 | 3年超 4年以内 | 4年超 5年以内 | 5年超 |
| 短期借入金 | 564,585 | - | - | - | - | - |
| 長期借入金 | 308,274 | 252,597 | 215,279 | 116,210 | 71,911 | 110,005 |
| リース債務 | 5,364 | 3,895 | 2,800 | 1,584 | 689 | 1,398 |
| 合計 | 878,224 | 256,493 | 218,080 | 117,795 | 72,600 | 111,403 |
当社グループの第三者に対する保証は、取引先等の借入金等に対する債務保証であります。保証した借入金等の債務不履行が保証期間に発生した場合、当社グループが代わりに弁済する義務があり、2021年3月31日現在の債務保証額は、606億1千1百万円であります。
c.財務政策
当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。
当社グループは、運転資金及び設備資金につきましては、金融機関からの借入による間接調達と市場からの直接調達により資金調達することとしております。
当連結会計年度末において、間接調達は、長期借入金が増加したことなどにより、前連結会計年度末比10.4%増加して1兆6,388億6千3百万円となり、直接調達は、サステナビリティ・リンク・ボンドや初の米ドル建無担保社債の発行など積極的な起債をしたことなどにより、前連結会計年度末比6.2%増加して7,921億2千9百万円となりました。この結果、当連結会計年度末の調達残高は、前連結会計年度末比9.0%増加して2兆4,309億9千3百万円となりました。直接調達比率は32.6%となり、前連結会計年度末比0.8ポイント低下いたしました。当社グループの運転資金需要のうち主なものは、賃貸資産及び割賦販売物件の購入、営業投資有価証券の購入、太陽光発電設備の設備投資のほか、営業費用、販売費及び一般管理費等であります。
2021年3月31日現在、借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、前連結会計年度末比8.7%増加して2兆4,467億2千6百万円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は987億5千3百万円となっております。
当連結会計年度末において、取引金融機関74行等と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。(借入実行残高5,089億8千3百万円、借入未実行残高4,948億3千9百万円)
d.経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
中期経営計画「Frontier Expansion 2021」では、新しいビジネス領域やビジネスモデルへのたゆまぬ挑戦により事業ポートフォリオのフロンティアを拡大し、力強く持続的に成長することを目標としております。
そのためには営業資産残高を着実に積み上げ、更なる業績向上を目指して収益性を高めることが重要であり、こうした観点から営業資産残高、経常利益、ROA(営業資産経常利益率)の3つを経営目標として設定しております。
営業資産残高につきましては、戦略分野の積み上げが進み、目標値を前倒しで達成いたしました。
経常利益につきましては、営業資産の着実な積み上げをベースに4期連続過去最高益を更新しております。
また、営業資産の積み上げに合わせ、収益性が高い資産へのポートフォリオの入替を積極的に実施することでROA(営業資産経常利益率)の改善を両立しております。
| 連結経営目標 | 2017年度 (2018年3月期) 実績 | 2018年度 (2019年3月期) 実績 | 2019年度 (2020年3月期) 実績 | 2020年度 (2021年3月期) 実績 | 2021年度 (2022年3月期) 目標 |
| 営業資産残高 | 21,726億円 | 22,628億円 | 23,840億円 | 25,559億円 | 25,000億円 |
| 経常利益 | 352億円 | 391億円 | 440億円 | 480億円 | 500億円 |
| ROA (営業資産経常利益率) | 1.67% | 1.76% | 1.90% | 1.94% | 2.0% |
③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成されております。その作成には、資産、負債、収益及び費用の額に影響を与える仮定や見積りを必要とします。これらの仮定や見積りは、過去の実績や現在の状況等を勘案し合理的に判断しておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果はこれらの見積りと異なる可能性があります。
連結財務諸表に与える影響が大きいと考えられる項目・事象は以下のとおりです。
a.貸倒引当金
当社グループは、債権の回収不能時に発生する損失の見積額に対して貸倒引当金を計上しております。貸倒引当金は、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権及び破産更生債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。貸倒引当金の金額は、以後の各連結会計年度の貸倒の発生や個別債権の回収の状況等に応じて貸倒実績率や個別債権の回収可能性の判断が変化することで、追加引当が必要となる可能性があります。
b.固定資産(賃貸資産等)の減損
当社グループは、固定資産の減損に係る回収可能性の評価にあたり、各社ごとに資産のグルーピングを行い、収益性が著しく低下した資産グループについて、固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減損し、当該減少額を減損損失として計上しております。
固定資産の回収可能価額について、将来キャッシュ・フロー、割引率、正味売却価額等の前提条件に基づき算出しているため、当初想定した収益が見込めなくなった場合や、将来キャッシュ・フロー等の前提条件に変更があった場合には、固定資産の減損処理を行う可能性があります。
c.のれんの減損
当社グループは、のれんについて、その効果の発現する期間を見積り、当期間で均等償却しております。また、その資産性について子会社の業績や事業計画等を基に検討しており、将来において当初想定した収益が見込めなくなり、減損の必要性を認識した場合には、当該連結会計年度においてのれんの減損処理を行う可能性があります。
当社の連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1) 連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載しております。
なお、会計上の見積りを行う上での新型コロナウイルス感染症の影響は、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1) 連結財務諸表 注記事項(追加情報)及び2 財務諸表等 (1) 財務諸表 注記事項(追加情報)」に記載しております。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
