有価証券報告書-第33期(2023/04/01-2024/03/31)
(1)経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ(当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 経営成績
当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の感染症法上の分類が5類に移行されたことに伴い、経済活動の正常化に向けた動きが一段と進み、景気は緩やかな回復基調で推移しました。一方で、ロシアによるウクライナ侵攻の長期化や中東情勢の緊迫化をはじめとする不安定な国際情勢による原材料・エネルギー価格の高騰、世界的な金融引き締め等を背景とした世界経済の減速懸念など、依然として注視が必要な状況にあります。
当社グループが属する情報サービス産業においては、企業のICT投資に対する投資意欲は引き続き底堅く、特に事業の強化や変革を推進するDX(デジタル・トランスフォーメーション)関連の需要が増加しており、今後も中長期的に市場規模の拡大が継続するものとみられております。
このような環境の中、当社グループのシステム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の各分野においては人材の確保が厳しい状況ではあるものの、新規受注の獲得が順調であった結果、売上高は好調に推移しました。
システム開発売上高は、製造系分野の予算削減の影響を受けるも、柱となるサービス系既存案件の仮想移動体通信事業者向けシステム開発、DX請負案件等、公共系のシステムの開発・保守などの既存案件の安定需要と新規に受注した国保標準システム導入案件、エネルギー系での既存案件の他、地方拠点との連携強化等により堅調に推移しました。また、前期末に連結子会社化した株式会社アクト・インフォメーション・サービスの売上高が通期での増収に寄与した結果、5,202,410千円(前期比30.2%増)となりました。
インフラ・セキュリティサービス売上高は、クラウドを中心としたサービス系が好調に推移したほか、エネルギー系の需要増加に対する地方拠点の要員との連携強化による体制拡充により好調に推移した結果、1,704,401千円(前期比19.7%増)となりました。
以上の結果、当連結会計年度における経営成績は、売上高6,906,811千円(前期比27.5%増)となりました。損益面では、案件の増加に伴う外注費等の原価上昇、コロナ禍における労働環境の改善のためのオフィス増床、レイアウト変更等の一時的費用の発生による販管費の増加等により営業利益355,620千円(同9.2%減)となりました。また、持分法による投資利益の減少により経常利益357,166千円(同21.9%減)となり、法人税等調整額△74,480千円(△は利益)を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益239,280千円(同20.7%減)となりました。
なお、当社グループは、システム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
(単位:千円)
② 財政状態
当連結会計年度末の流動資産は2,990,735千円であり、前連結会計年度末に比べ617,113千円増加しました。主な要因は、現金及び預金が631,941千円、売掛金が115,058千円増加した一方、電子記録債権が22,279千円、未収還付法人税等が17,180千円、未収消費税が93,926千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度末の固定資産は1,590,846千円であり、前連結会計年度末に比べ312,930千円減少しました。主な要因は、繰延税金資産が92,915千円、保険積立金が84,702千円、投資有価証券が233,094千円増加した一方、関係会社株式が717,278千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度末の流動負債は1,643,064千円であり、前連結会計年度末に比べ220,130千円増加しました。主な要因は、買掛金が26,646千円、短期借入金が100,000千円、賞与引当金が36,229千円増加したことによるものであります。
当連結会計年度末の固定負債は876,964千円であり、前連結会計年度末に比べ79,698千円減少しました。主な要因は、退職給付に係る負債が54,934千円、役員退職慰労引当金が24,314千円増加した一方、長期借入金が154,282千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度末の純資産は2,061,553千円であり、前連結会計年度末に比べ163,751千円増加しました。主な要因は、利益剰余金が154,546千円増加したことによるものであります。
この結果、自己資本比率は45.0%となりました。
(単位:千円)
③ キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ631,941千円増加し、1,769,627千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、得られた資金は514,112千円(前年同期は235,193千円の獲得)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益322,797千円、減価償却費50,161千円、のれん償却額75,349千円、減損損失46,034千円、売上債権の減少46,027千円、補償金の受取額28,775千円、法人税等の還付額49,124千円等があった一方、法人税等の支払額172,602千円等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、得られた資金は271,394千円(前年同期は500,662千円の支出)となりました。これは主に、関係会社株式の売却による収入461,328千円等があった一方、連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出130,162千円等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、使用した資金は153,565千円(前年同期は308,347千円の獲得)となりました。これは主に、短期借入金の純増100,000千円等があった一方、長期借入金の返済による支出168,712千円、配当金の支払額76,284千円等によるものであります。
(単位:千円)
④ 生産、受注及び販売の実績
イ 生産実績
当社グループは生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。
ロ 受注実績
当連結会計年度の受注実績は、次のとおりであります。
(注)当社グループは、システム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の単一セグメントであるため、事業分野別に記載しております。
ハ 販売実績
当連結会計年度の販売実績は、次のとおりであります。
(注)1.当社グループは、システム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の単一セグメントであるため、事業分野別に記載しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、記載事項の中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (重要な会計上の見積り)」に記載のとおりであります。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する分析・検討内容
イ 財政状態の分析
財政状態の分析については、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要 ② 財政状態」に記載しております。
ロ 経営成績の分析
(売上高)
当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に比べ1,488,618千円増加し、6,906,811千円(前年同期比27.5%増)となっております。これは主に、システム開発事業の売上高が1,208,212千円、インフラ・セキュリティサービス事業の売上高が280,406千円増加したことによるものであります。
(売上原価、売上総利益)
当連結会計年度の売上原価は、前連結会計年度に比べ1,318,848千円増加し、5,435,535千円(同32.0%増)となっております。これは主に、労務費が849,395千円、外注加工費が371,948千円増加したことによるものであります。
この結果、当連結会計年度の売上総利益は、1,471,275千円(同13.0%増)となっております。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
当連結会計年度の販売費及び一般管理費は、前連結会計年度に比べ205,714千円増加し、1,115,655千円(同22.6%増)となっております。これは主に、役員報酬が49,835千円、給料及び手当が32,573千円、賞与及び賞与引当金繰入額が12,200千円、法定福利費が12,521千円、減価償却費が10,064千円、のれん償却が64,077千円増加したことによるものであります。
この結果、当連結会計年度の営業利益は、355,620千円(同9.2%減)となっております。
(営業外損益、経常利益)
当連結会計年度の営業外収益は、前連結会計年度に比べ56,645千円減少し、15,964千円(同78.0%減)となっております。これは主に、持分法による投資利益が54,393千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度の営業外費用は、前連結会計年度に比べ7,479千円増加し、14,418千円(同107.8%増)となっております。これは主に、支払利息が3,970千円増加したことによるものであります。
この結果、連結会計年度の経常利益は、357,166千円(同21.9%減)となっております。
(特別損益、親会社株主に帰属する当期純利益)
当連結会計年度の特別利益は11,665千円となっております(前連結会計年度の発生はなし)。これは関係会社株式売却益11,665千円(株式会社アクロホールディングスの株式売却に係るもの)によるものであります。
当連結会計年度の特別損失は、前連結会計年度に比べ38,060千円増加し、46,034千円(同477.3%増)となっております。これは減損損失46,034千円(株式会社Y.C.O.の無形固定資産等に係るもの)によるものであります。
この結果、当連結会計年度の税金等調整前当期純利益は、322,797千円(同28.1%減)となっております。
また、親会社株主に帰属する当期純利益は、239,280千円(同20.7%減)となっております。
ハ キャッシュ・フローの状況の分析
キャッシュ・フローの状況の分析については、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要 ③ キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
ニ 資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、労務費及び外注費のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。
当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。
運転資金は自己資金及び金融機関からの借入を基本としております。
当連結会計年度末における有利子負債の残高は1,042,422千円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,769,627千円となっております。
当連結会計年度における当社グループ(当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 経営成績
当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の感染症法上の分類が5類に移行されたことに伴い、経済活動の正常化に向けた動きが一段と進み、景気は緩やかな回復基調で推移しました。一方で、ロシアによるウクライナ侵攻の長期化や中東情勢の緊迫化をはじめとする不安定な国際情勢による原材料・エネルギー価格の高騰、世界的な金融引き締め等を背景とした世界経済の減速懸念など、依然として注視が必要な状況にあります。
当社グループが属する情報サービス産業においては、企業のICT投資に対する投資意欲は引き続き底堅く、特に事業の強化や変革を推進するDX(デジタル・トランスフォーメーション)関連の需要が増加しており、今後も中長期的に市場規模の拡大が継続するものとみられております。
このような環境の中、当社グループのシステム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の各分野においては人材の確保が厳しい状況ではあるものの、新規受注の獲得が順調であった結果、売上高は好調に推移しました。
システム開発売上高は、製造系分野の予算削減の影響を受けるも、柱となるサービス系既存案件の仮想移動体通信事業者向けシステム開発、DX請負案件等、公共系のシステムの開発・保守などの既存案件の安定需要と新規に受注した国保標準システム導入案件、エネルギー系での既存案件の他、地方拠点との連携強化等により堅調に推移しました。また、前期末に連結子会社化した株式会社アクト・インフォメーション・サービスの売上高が通期での増収に寄与した結果、5,202,410千円(前期比30.2%増)となりました。
インフラ・セキュリティサービス売上高は、クラウドを中心としたサービス系が好調に推移したほか、エネルギー系の需要増加に対する地方拠点の要員との連携強化による体制拡充により好調に推移した結果、1,704,401千円(前期比19.7%増)となりました。
以上の結果、当連結会計年度における経営成績は、売上高6,906,811千円(前期比27.5%増)となりました。損益面では、案件の増加に伴う外注費等の原価上昇、コロナ禍における労働環境の改善のためのオフィス増床、レイアウト変更等の一時的費用の発生による販管費の増加等により営業利益355,620千円(同9.2%減)となりました。また、持分法による投資利益の減少により経常利益357,166千円(同21.9%減)となり、法人税等調整額△74,480千円(△は利益)を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益239,280千円(同20.7%減)となりました。
なお、当社グループは、システム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
(単位:千円)
| 前連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2023年4月1日 至 2024年3月31日) | 増減額 | 増減率 (%) | |
| 売上高 | 5,418,192 | 6,906,811 | 1,488,618 | 27.5 |
| 営業利益 | 391,564 | 355,620 | △35,944 | △9.2 |
| 経常利益 | 457,235 | 357,166 | △100,069 | △21.9 |
| 親会社株主に帰属する 当期純利益 | 301,792 | 239,280 | △62,512 | △20.7 |
| 1株当たり当期純利益(円) | 53.51 | 42.33 | △11.2 | △20.9 |
② 財政状態
当連結会計年度末の流動資産は2,990,735千円であり、前連結会計年度末に比べ617,113千円増加しました。主な要因は、現金及び預金が631,941千円、売掛金が115,058千円増加した一方、電子記録債権が22,279千円、未収還付法人税等が17,180千円、未収消費税が93,926千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度末の固定資産は1,590,846千円であり、前連結会計年度末に比べ312,930千円減少しました。主な要因は、繰延税金資産が92,915千円、保険積立金が84,702千円、投資有価証券が233,094千円増加した一方、関係会社株式が717,278千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度末の流動負債は1,643,064千円であり、前連結会計年度末に比べ220,130千円増加しました。主な要因は、買掛金が26,646千円、短期借入金が100,000千円、賞与引当金が36,229千円増加したことによるものであります。
当連結会計年度末の固定負債は876,964千円であり、前連結会計年度末に比べ79,698千円減少しました。主な要因は、退職給付に係る負債が54,934千円、役員退職慰労引当金が24,314千円増加した一方、長期借入金が154,282千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度末の純資産は2,061,553千円であり、前連結会計年度末に比べ163,751千円増加しました。主な要因は、利益剰余金が154,546千円増加したことによるものであります。
この結果、自己資本比率は45.0%となりました。
(単位:千円)
| 前連結会計年度 (2023年3月31日) | 当連結会計年度 (2024年3月31日) | 増減額 | |
| 資産合計 | 4,277,399 | 4,581,582 | 304,183 |
| 負債合計 | 2,379,597 | 2,520,029 | 140,432 |
| 純資産合計 | 1,897,801 | 2,061,553 | 163,751 |
| 自己資本比率(%) | 44.4 | 45.0 | 0.6 |
③ キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ631,941千円増加し、1,769,627千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、得られた資金は514,112千円(前年同期は235,193千円の獲得)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益322,797千円、減価償却費50,161千円、のれん償却額75,349千円、減損損失46,034千円、売上債権の減少46,027千円、補償金の受取額28,775千円、法人税等の還付額49,124千円等があった一方、法人税等の支払額172,602千円等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、得られた資金は271,394千円(前年同期は500,662千円の支出)となりました。これは主に、関係会社株式の売却による収入461,328千円等があった一方、連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出130,162千円等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、使用した資金は153,565千円(前年同期は308,347千円の獲得)となりました。これは主に、短期借入金の純増100,000千円等があった一方、長期借入金の返済による支出168,712千円、配当金の支払額76,284千円等によるものであります。
(単位:千円)
| 前連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2023年4月1日 至 2024年3月31日) | 増減額 | |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 235,193 | 514,112 | 278,919 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | △500,662 | 271,394 | 772,057 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 308,347 | △153,565 | △461,913 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | 1,137,686 | 1,769,627 | 631,941 |
④ 生産、受注及び販売の実績
イ 生産実績
当社グループは生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。
ロ 受注実績
当連結会計年度の受注実績は、次のとおりであります。
| 事業分野の名称 | 当連結会計年度 (自 2023年4月1日 至 2024年3月31日) | |||
| 受注高(千円) | 前年同期比(%) | 受注残高(千円) | 前年同期比(%) | |
| システム開発 | 5,202,246 | 130.3 | 384,427 | 123.0 |
| インフラ・セキュリティサービス | 1,769,573 | 122.8 | 46,602 | 134.3 |
| 合計 | 6,971,820 | 128.4 | 431,030 | 124.1 |
(注)当社グループは、システム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の単一セグメントであるため、事業分野別に記載しております。
ハ 販売実績
当連結会計年度の販売実績は、次のとおりであります。
| 事業分野の名称 | 当連結会計年度 (自 2023年4月1日 至 2024年3月31日) | |
| 販売高(千円) | 前年同期比(%) | |
| システム開発 | 5,202,410 | 130.2 |
| インフラ・セキュリティサービス | 1,704,401 | 119.7 |
| 合計 | 6,906,811 | 127.5 |
(注)1.当社グループは、システム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業の単一セグメントであるため、事業分野別に記載しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
| 相手先 | 前連結会計年度 (自 2022年4月1日 至 2023年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2023年4月1日 至 2024年3月31日) | ||
| 販売高(千円) | 割合(%) | 販売高(千円) | 割合(%) | |
| 株式会社テプコシステムズ | 676,842 | 12.5 | 870,528 | 12.6 |
| 日本電気株式会社 | 13,535 | 0.2 | 824,205 | 11.9 |
| 株式会社日立製作所 | 646,660 | 11.9 | 737,754 | 10.7 |
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、記載事項の中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (重要な会計上の見積り)」に記載のとおりであります。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する分析・検討内容
イ 財政状態の分析
財政状態の分析については、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要 ② 財政状態」に記載しております。
ロ 経営成績の分析
(売上高)
当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に比べ1,488,618千円増加し、6,906,811千円(前年同期比27.5%増)となっております。これは主に、システム開発事業の売上高が1,208,212千円、インフラ・セキュリティサービス事業の売上高が280,406千円増加したことによるものであります。
(売上原価、売上総利益)
当連結会計年度の売上原価は、前連結会計年度に比べ1,318,848千円増加し、5,435,535千円(同32.0%増)となっております。これは主に、労務費が849,395千円、外注加工費が371,948千円増加したことによるものであります。
この結果、当連結会計年度の売上総利益は、1,471,275千円(同13.0%増)となっております。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
当連結会計年度の販売費及び一般管理費は、前連結会計年度に比べ205,714千円増加し、1,115,655千円(同22.6%増)となっております。これは主に、役員報酬が49,835千円、給料及び手当が32,573千円、賞与及び賞与引当金繰入額が12,200千円、法定福利費が12,521千円、減価償却費が10,064千円、のれん償却が64,077千円増加したことによるものであります。
この結果、当連結会計年度の営業利益は、355,620千円(同9.2%減)となっております。
(営業外損益、経常利益)
当連結会計年度の営業外収益は、前連結会計年度に比べ56,645千円減少し、15,964千円(同78.0%減)となっております。これは主に、持分法による投資利益が54,393千円減少したことによるものであります。
当連結会計年度の営業外費用は、前連結会計年度に比べ7,479千円増加し、14,418千円(同107.8%増)となっております。これは主に、支払利息が3,970千円増加したことによるものであります。
この結果、連結会計年度の経常利益は、357,166千円(同21.9%減)となっております。
(特別損益、親会社株主に帰属する当期純利益)
当連結会計年度の特別利益は11,665千円となっております(前連結会計年度の発生はなし)。これは関係会社株式売却益11,665千円(株式会社アクロホールディングスの株式売却に係るもの)によるものであります。
当連結会計年度の特別損失は、前連結会計年度に比べ38,060千円増加し、46,034千円(同477.3%増)となっております。これは減損損失46,034千円(株式会社Y.C.O.の無形固定資産等に係るもの)によるものであります。
この結果、当連結会計年度の税金等調整前当期純利益は、322,797千円(同28.1%減)となっております。
また、親会社株主に帰属する当期純利益は、239,280千円(同20.7%減)となっております。
ハ キャッシュ・フローの状況の分析
キャッシュ・フローの状況の分析については、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要 ③ キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
ニ 資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、労務費及び外注費のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。
当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。
運転資金は自己資金及び金融機関からの借入を基本としております。
当連結会計年度末における有利子負債の残高は1,042,422千円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,769,627千円となっております。