①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成28年12月末日現在)

種 類	銘柄名	数 量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
親投資信託 受益証券	FS海外高格付け債マザーファンド	1,401,603,382	1.9605	2,747,843,431	1.9887	2,787,368,645	98.32

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド(評価額の上位30位銘柄)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	イタリア	国債証券	0.7% BUONI POLIENNALI DEL TES	16,856,000	12,516.62	2,109,802,647	12,497.27	2,106,541,045	0.7000	2020/05/01	10.30
2	アメリカ合衆国	国債証券	2.125% US TREASURY N/B	13,040,600	11,727.41	1,529,325,361	11,382.12	1,484,296,924	2.1250	2025/05/15	7.26
3	アメリカ合衆国	国債証券	1.375% US TREASURY N/B	11,766,200	11,712.16	1,378,077,015	11,515.44	1,354,930,196	1.3750	2020/08/31	6.62
4	アメリカ合衆国	国債証券	0.875% US TREASURY N/B	9,703,700	11,678.82	1,133,278,571	11,589.15	1,124,577,228	0.8750	2018/10/15	5.50
5	フランス	国債証券	0% FRANCE (GOVT OF)	7,759,000	12,429.76	964,425,846	12,482.19	968,493,693	-	2020/05/25	4.74
6	アメリカ合衆国	国債証券	2.5% US TREASURY N/B	8,610,000	11,681.88	1,005,810,465	10,316.64	888,263,187	2.5000	2045/02/15	4.34
7	オーストラリア	国債証券	1.75% AUSTRALIAN GOVT	8,824,000	8,448.84	745,526,029	8,312.58	733,502,175	1.7500	2020/11/21	3.59
8	スペイン	国債証券	1.6% BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	5,418,000	12,659.36	685,884,628	12,744.13	690,477,360	1.6000	2025/04/30	3.38
9	アメリカ合衆国	国債証券	TREASURY BILL	4,801,000	11,638.63	558,770,918	11,646.53	559,149,922	-	2017/01/19	2.73
10	ドイツ	国債証券	0.5% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	4,259,000	12,930.98	550,730,686	12,848.81	547,230,932	0.5000	2025/02/15	2.68
11	英国	国債証券	4.25% UK TSY	1,976,000	22,233.63	439,336,726	23,110.34	456,660,404	4.2500	2049/12/07	2.23
12	アメリカ合衆国	国債証券	1.375% US TREASURY N/B	3,931,000	11,629.21	457,144,467	11,504.75	452,251,738	1.3750	2020/09/30	2.21
13	英国	国債証券	2% UK TSY	2,938,000	15,133.80	444,631,267	15,149.59	445,095,000	2.0000	2020/07/22	2.18
14	イタリア	国債証券	1.5% BUONI POLIENNALI DEL TES	3,373,000	12,487.88	421,216,307	12,216.34	412,057,257	1.5000	2025/06/01	2.01
15	フランス	国債証券	0.5% FRANCE (GOVT OF)	3,145,000	12,550.44	394,711,436	12,412.66	390,378,259	0.5000	2025/05/25	1.91
16	アメリカ合衆国	国債証券	4.5% US TREASURY N/B	2,598,000	16,423.26	426,676,531	14,679.10	381,363,092	4.5000	2036/02/15	1.86
17	フランス	国債証券	1.5% FRANCE (GOVT OF)	2,854,000	13,631.29	389,037,159	13,075.84	373,184,602	1.5000	2031/05/25	1.82
18	アメリカ合衆国	国債証券	1.375% US TREASURY N/B	3,373,000	11,514.55	388,385,782	10,997.84	370,957,284	1.3750	2023/09/30	1.81
19	イタリア	国債証券	1.65% BUONI POLIENNALI DEL TES	3,024,000	12,029.50	363,772,321	11,570.08	349,879,290	1.6500	2032/03/01	1.71
20	メキシコ	国債証券	8% MEX BONOS DESARR FIX RT	53,861,000	618.59	333,179,397	579.35	312,045,870	8.0000	2020/06/11	1.53
21	ドイツ	国債証券	2.5% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	1,623,000	18,611.16	302,059,199	17,469.85	283,535,733	2.5000	2046/08/15	1.39
22	ベルギー	国債証券	2.25% BELGIUM KINGDOM	1,746,000	14,251.77	248,836,022	14,174.08	247,479,491	2.2500	2023/06/22	1.21
23	オランダ	国債証券	1.75% NETHERLANDS GOVERNMENT	1,774,556	13,901.90	246,697,177	13,836.44	245,535,545	1.7500	2023/07/15	1.20
24	スウェーデン	特殊債券	SWEDISH EXPORT CREDIT Floating	2,100,000	11,672.64	245,125,596	11,613.58	243,885,327	2.8750	2023/11/14	1.19
25	英国	国債証券	1% UK TSY	1,600,000	14,408.79	230,540,710	14,398.09	230,369,568	1.0000	2017/09/07	1.13
26	オランダ	社債券	1.625% MONDELEZ INTL HLDINGS N	1,780,000	11,623.83	206,904,319	11,418.86	203,255,749	1.6250	2019/10/28	0.99
27	フランス	国債証券	3.25% FRANCE (GOVT OF)	1,169,000	18,350.66	214,519,313	17,163.47	200,640,990	3.2500	2045/05/25	0.98
28	アメリカ合衆国	社債券	1.724% FORD MOTOR CREDIT CO LL	1,704,000	11,656.69	198,630,167	11,642.42	198,387,006	1.7240	2017/12/06	0.97
29	英国	国債証券	4.25% UK TSY	1,020,000	19,202.18	195,862,266	19,445.62	198,345,387	4.2500	2032/06/07	0.97
30	カナダ	国債証券	5% CANADIAN GOVT	1,581,000	13,413.48	212,067,255	12,404.67	196,117,920	5.0000	2037/06/01	0.96

(注)評価金額については、平成28年12月末日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算しております。
投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(種類別の投資比率)

種 類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.32
合 計	98.32

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド

種 類	投資比率(%)
国債証券	86.17
特殊債券	1.19
社 債 券	9.44
合 計	96.80

(注) 投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。