有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第53期(2024/12/11-2025/06/10)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(2025年6月30日現在)

種 類	銘柄名	数 量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
親投資信託 受益証券	FS海外高格付け債マザーファンド	966,317,070	2.6649	2,575,138,360	2.7149	2,623,454,213	98.58

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド(評価額の上位30位銘柄)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ合衆国	国債証券	4.25T-NOTE 280115	6,402,200	14,566.43	932,660,969	14,658.33	938,455,957	4.2500	2028/1/15	6.38
2	アメリカ合衆国	国債証券	4.375T-NOTE 280831	5,408,200	14,638.84	791,757,798	14,754.21	797,937,495	4.3750	2028/8/31	5.43
3	アメリカ合衆国	国債証券	4T-NOTE 290731	4,790,300	14,446.24	692,084,617	14,598.37	699,305,972	4.0000	2029/7/31	4.76
4	ルクセンブルク	投資証券	abrdn SICAV I - China Onshore Bond Fund	253,686	2,670.05	677,400,348	2,675.50	678,736,921	-	-	4.62
5	アメリカ合衆国	国債証券	4.125T-NOTE 270215	2,913,000	14,494.03	422,226,995	14,547.46	423,767,669	4.1250	2027/2/15	2.88
6	フランス	国債証券	0.5FRANCE GVT 260525	2,181,700	16,747.13	365,400,545	16,757.35	365,595,151	0.5000	2026/5/25	2.49
7	アメリカ合衆国	国債証券	4.625T-NOTE 261115	2,460,500	14,582.36	358,831,150	14,620.71	359,742,791	4.6250	2026/11/15	2.45
8	アメリカ合衆国	国債証券	3.125T-BOND 440815	2,652,400	11,108.37	294,642,142	11,327.42	300,448,562	3.1250	2044/8/15	2.04
9	イタリア	国債証券	2.05ITALY GVT 270801	1,634,000	16,967.69	277,276,418	16,968.83	277,270,735	2.0500	2027/8/1	1.89
10	アメリカ合衆国	国債証券	4.375T-NOTE 301130	1,799,400	14,635.94	263,380,396	14,826.90	266,795,303	4.3750	2030/11/30	1.81
11	アメリカ合衆国	国債証券	4.75T-BOND 531115	1,671,500	13,983.62	233,736,228	14,219.66	237,681,668	4.7500	2053/11/15	1.62
12	アメリカ合衆国	国債証券	4T-NOTE 340215	1,637,400	14,046.57	230,012,428	14,280.47	233,828,449	4.0000	2034/2/15	1.59
13	アメリカ合衆国	国債証券	2.875T-BOND 490515	2,116,800	10,080.22	213,394,227	10,300.74	218,046,117	2.8750	2049/5/15	1.48
14	スペイン	国債証券	1.45SPAIN GVT 271031	1,130,000	16,733.56	189,106,897	16,745.63	189,225,698	1.4500	2027/10/31	1.29
15	イタリア	国債証券	3.65ITALY GVT 350801	1,081,000	17,223.88	186,191,161	17,246.35	186,433,128	3.6500	2035/8/1	1.27
16	アメリカ合衆国	国債証券	4.25T-BOND 540215	1,354,000	12,841.75	173,888,137	13,091.16	177,254,352	4.2500	2054/2/15	1.21
17	アメリカ合衆国	国債証券	4T-NOTE 300731	1,123,200	14,397.01	161,722,975	14,583.38	163,800,582	4.0000	2030/7/31	1.11
18	アメリカ合衆国	国債証券	4.125T-NOTE 300831	1,106,600	14,479.55	160,240,485	14,663.99	162,271,739	4.1250	2030/8/31	1.10
19	国際機関	特殊債券	3.125EUROPEAN UNION 281205	922,384	17,469.89	161,141,427	17,459.98	161,048,111	3.1250	2028/12/5	1.10
20	ドイツ	国債証券	GERMANY GVT 320215	1,096,265	14,561.91	159,654,381	14,566.41	159,686,464	-	2032/2/15	1.09
21	イタリア	国債証券	3.15ITALY GVT 311115	923,000	17,147.53	158,275,062	17,155.66	158,346,767	3.1500	2031/11/15	1.08
22	ドイツ	特殊債券	2.75KREDITANST FUR WIE 310220	916,000	17,181.46	157,394,167	17,206.82	157,614,537	2.7500	2031/2/20	1.07
23	英国	国債証券	3.75UK TREASURY 531022	938,300	15,271.24	143,295,984	15,436.05	144,836,498	3.7500	2053/10/22	0.98
24	英国	国債証券	4.375UK TREASURY 540731	828,600	17,050.34	141,290,332	17,225.08	142,727,013	4.3750	2054/7/31	0.97
25	アメリカ合衆国	国債証券	4.625T-NOTE 300930	924,300	14,811.16	136,906,514	14,998.86	138,634,512	4.6250	2030/9/30	0.94
26	英国	国債証券	4.625UK TREASURY 340131	677,400	19,989.03	135,409,580	20,197.83	136,820,105	4.6250	2034/1/31	0.93
27	スペイン	国債証券	3.2SPAIN GVT 351031	777,000	16,944.05	131,655,311	16,916.35	131,440,063	3.2000	2035/10/31	0.89
28	フランス	国債証券	5.5FRANCE(GOVT OF) 290425	691,200	18,903.51	130,665,214	18,881.98	130,512,295	5.5000	2029/4/25	0.89
29	カナダ	国債証券	3.5GOVERNMENT OF CANADA 280301	1,207,000	10,770.86	130,009,480	10,794.66	130,291,654	3.5000	2028/3/1	0.89
30	スペイン	国債証券	2.55SPAIN GVT 321031	782,000	16,641.94	130,150,259	16,629.55	130,043,124	2.5500	2032/10/31	0.88

(注)評価金額については、2025年6月末日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算しております。
投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(種類別の投資比率)

種 類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.58
合 計	98.58

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド

種 類	投資比率(%)
国債証券	75.29
特殊債券	9.29
投資証券	4.62
地方債券	1.97
社債券	1.21
合 計	92.39

(注) 投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。