①【投資有価証券の主要銘柄】
(2019年12月30日現在)

種 類	銘柄名	数 量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
親投資信託 受益証券	FS海外高格付け債マザーファンド	1,307,982,381	2.0901	2,733,813,975	2.1146	2,765,859,542	98.75

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド(評価額の上位30位銘柄)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ合衆国	国債証券	2% US TREASURY N/B	17,228,000	11,093.71	1,911,224,901	11,112.20	1,914,411,290	2.0000	2024/5/31	14.11
2	カナダ	国債証券	1% CANADIAN GOVT	23,155,000	8,244.85	1,909,095,529	8,235.97	1,907,038,962	1.0000	2022/9/1	14.06
3	アメリカ合衆国	国債証券	2.375% US TREASURY N B	10,451,000	11,252.85	1,176,035,686	11,390.81	1,190,454,206	2.3750	2027/5/15	8.78
4	アメリカ合衆国	国債証券	2.5% US TREASURY N/B	6,258,000	10,889.96	681,494,121	11,341.81	709,770,705	2.5000	2045/2/15	5.23
5	ニュージーランド	国債証券	2.75% NEW ZEALAND GOVT	8,902,000	7,944.55	707,223,995	7,876.89	701,200,795	2.7500	2025/4/15	5.17
6	スペイン	国債証券	1.45% BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	4,806,000	13,408.32	644,404,186	13,420.24	644,977,087	1.4500	2027/10/31	4.76
7	アメリカ合衆国	国債証券	3.875% US TREASURY N/B	4,104,000	13,633.80	559,531,540	13,961.41	572,976,288	3.8750	2040/8/15	4.22
8	英国	国債証券	4.25% UK TSY	2,193,000	24,765.20	543,101,024	25,103.93	550,529,233	4.2500	2049/12/7	4.06
9	フランス	国債証券	0.75% FRANCE (GOVT OF)	3,890,000	13,164.22	512,088,434	13,113.00	510,095,910	0.7500	2028/11/25	3.76
10	アメリカ合衆国	国債証券	1.25% US TREASURY N/B	4,438,700	10,894.76	483,585,954	10,907.21	484,138,400	1.2500	2021/3/31	3.57
11	イタリア	国債証券	1.5% BUONI POLIENNALI DEL TES	2,692,000	12,295.91	331,005,958	12,767.27	343,694,936	1.5000	2025/6/1	2.53
12	イタリア	国債証券	2.7% BUONI POLIENNALI DEL TES	2,290,000	12,376.54	283,422,766	13,310.90	304,819,781	2.7000	2047/3/1	2.25
13	オーストラリア	国債証券	2.75% AUSTRALIAN GOVT	3,169,000	8,720.29	276,346,171	8,530.22	270,322,673	2.7500	2027/11/21	1.99
14	フランス	国債証券	1.5% FRANCE (GOVT OF)	1,695,000	14,088.76	238,804,530	14,143.37	239,730,133	1.5000	2031/5/25	1.77
15	イタリア	国債証券	1.65% BUONI POLIENNALI DEL TES	1,903,000	11,179.31	212,742,305	12,440.68	236,746,191	1.6500	2032/3/1	1.75
16	カナダ	国債証券	2% CANADIAN GOVT	2,699,000	8,737.62	235,828,396	8,636.48	233,098,775	2.0000	2028/6/1	1.72
17	イタリア	国債証券	3.45% BUONI POLIENNALI DEL TES	1,251,000	13,603.30	170,177,356	15,031.67	188,046,259	3.4500	2048/3/1	1.39
18	ドイツ	国債証券	0.5% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	1,449,000	13,016.19	188,604,720	12,907.70	187,032,688	0.5000	2025/2/15	1.38
19	ドイツ	国債証券	2.5% BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	891,000	19,320.88	172,149,056	19,496.22	173,711,342	2.5000	2046/8/15	1.28
20	スペイン	国債証券	1.45% BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	1,241,000	13,415.67	166,488,578	13,464.76	167,097,727	1.4500	2029/4/30	1.23
21	メキシコ	国債証券	10% MEX BONOS DESARR FIX RT	25,000,000	638.72	159,680,430	661.65	165,413,130	10.0000	2024/12/5	1.22
22	英国	国債証券	4.75% UK TSY	672,000	22,997.00	154,539,860	23,188.63	155,827,626	4.7500	2038/12/7	1.15
23	オランダ	国債証券	0.75% NETHERLANDS GOVT	1,110,000	13,268.94	147,285,342	13,191.55	146,426,244	0.7500	2027/7/15	1.08
24	アイルランド	国債証券	1% IRISH TSY	1,083,000	13,203.87	142,997,918	13,163.55	142,561,311	1.0000	2026/5/15	1.05
25	英国	国債証券	4.25% UK TSY	646,000	19,989.63	129,133,033	19,981.22	129,078,717	4.2500	2032/6/7	0.95
26	ノルウェー	国債証券	2% NORWEGIAN GOVT	9,556,000	1,283.83	122,682,951	1,270.88	121,445,564	2.0000	2023/5/24	0.90
27	アメリカ合衆国	国債証券	5.375% US TREASURY N/B	692,000	14,766.27	102,182,621	14,772.41	102,225,085	5.3750	2031/2/15	0.75
28	ベルギー	国債証券	0.8% BELGIUM KINGDOM	767,000	13,383.81	102,653,890	13,151.00	100,868,207	0.8000	2028/6/22	0.74
29	南アフリカ共和国	国債証券	7% REP OF SOUTH AFRICA	15,100,000	654.09	98,767,771	667.10	100,732,945	7.0000	2031/2/28	0.74
30	ベルギー	国債証券	1.7% BELGIUM KINGDOM	656,000	15,704.35	103,020,593	15,003.98	98,426,126	1.7000	2050/6/22	0.73

(注)評価金額については、2019年12月末日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算しております。
投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(種類別の投資比率)

種 類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.75
合 計	98.75

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド

種 類	投資比率(%)
国債証券	98.00
合 計	98.00

(注) 投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。