有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(平成27年11月7日-平成28年5月6日)

①【投資有価証券の主要銘柄】

					平成28年5月31日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,723,875,581	1.7351	1.7748	-	46.47%
	日本			2,991,268,908	3,059,534,381	-
2	日経225インデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,386,919,098	1.1905	1.2745	-	26.85%
	日本			1,651,265,878	1,767,628,390	-
3	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,466,048,590	1.1040	1.1285	-	25.13%
	日本			1,618,664,248	1,654,435,833	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成28年5月31日現在
種類	投資比率
親投資信託受益証券	98.45%
合計	98.45%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
日経225インデックスファンド・マザーファンド

					平成28年5月31日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	ファーストリテイリング	株式	8,000	40,448.47	29,885.00	-	5.98%
	日本	小売業		323,587,810	239,080,000	-
2	KDDI	株式	48,000	3,001.52	3,237.00	-	3.89%
	日本	情報・通信業		144,073,320	155,376,000	-
3	ソフトバンクグループ	株式	24,000	6,322.50	6,228.00	-	3.74%
	日本	情報・通信業		151,740,180	149,472,000	-
4	ファナック	株式	8,000	19,850.72	16,980.00	-	3.40%
	日本	電気機器		158,805,790	135,840,000	-
5	京セラ	株式	16,000	5,504.78	5,540.00	-	2.22%
	日本	電気機器		88,076,580	88,640,000	-
6	ダイキン工業	株式	8,000	8,263.76	9,496.00	-	1.90%
	日本	機械		66,110,130	75,968,000	-
7	テルモ	株式	16,000	3,941.06	4,660.00	-	1.86%
	日本	精密機器		63,057,000	74,560,000	-
8	セコム	株式	8,000	8,250.16	8,685.00	-	1.74%
	日本	サービス業		66,001,340	69,480,000	-
9	東京エレクトロン	株式	8,000	7,380.78	8,222.00	-	1.64%
	日本	電気機器		59,046,240	65,776,000	-
10	アステラス製薬	株式	40,000	1,691.64	1,517.00	-	1.52%
	日本	医薬品		67,665,650	60,680,000	-
11	日東電工	株式	8,000	7,697.22	7,289.00	-	1.46%
	日本	化学		61,577,810	58,312,000	-
12	エーザイ	株式	8,000	7,412.95	6,878.00	-	1.38%
	日本	医薬品		59,303,620	55,024,000	-
13	TDK	株式	8,000	7,600.41	6,480.00	-	1.30%
	日本	電気機器		60,803,320	51,840,000	-
14	信越化学工業	株式	8,000	6,628.89	6,468.00	-	1.29%
	日本	化学		53,031,180	51,744,000	-
15	本田技研工業	株式	16,000	3,614.98	3,151.00	-	1.26%
	日本	輸送用機器		57,839,800	50,416,000	-
16	塩野義製薬	株式	8,000	5,267.99	6,237.00	-	1.25%
	日本	医薬品		42,143,990	49,896,000	-
17	花王	株式	8,000	6,101.52	6,101.00	-	1.22%
	日本	化学		48,812,160	48,808,000	-
18	トヨタ自動車	株式	8,000	6,937.32	5,783.00	-	1.16%
	日本	輸送用機器		55,498,560	46,264,000	-
19	エヌ・ティ・ティ・データ	株式	8,000	5,846.47	5,720.00	-	1.14%
	日本	情報・通信業		46,771,790	45,760,000	-
20	電通	株式	8,000	6,352.35	5,610.00	-	1.12%
	日本	サービス業		50,818,820	44,880,000	-
21	キヤノン	株式	12,000	3,536.21	3,212.00	-	0.96%
	日本	電気機器		42,434,535	38,544,000	-
22	武田薬品工業	株式	8,000	5,829.59	4,797.00	-	0.96%
	日本	医薬品		46,636,740	38,376,000	-
23	セブン&アイ・ホールディングス	株式	8,000	5,310.49	4,744.00	-	0.95%
	日本	小売業		42,483,960	37,952,000	-
24	オリンパス	株式	8,000	4,292.91	4,695.00	-	0.94%
	日本	精密機器		34,343,290	37,560,000	-
25	富士フイルムホールディングス	株式	8,000	4,758.68	4,502.00	-	0.90%
	日本	化学		38,069,440	36,016,000	-
26	日本たばこ産業	株式	8,000	4,483.49	4,402.00	-	0.88%
	日本	食料品		35,867,930	35,216,000	-
27	デンソー	株式	8,000	5,221.05	4,369.00	-	0.87%
	日本	輸送用機器		41,768,430	34,952,000	-
28	コナミホールディングス	株式	8,000	2,970.96	4,200.00	-	0.84%
	日本	情報・通信業		23,767,690	33,600,000	-
29	富士重工業	株式	8,000	4,528.48	4,150.00	-	0.83%
	日本	輸送用機器		36,227,840	33,200,000	-
30	トレンドマイクロ	株式	8,000	4,591.71	4,020.00	-	0.80%
	日本	情報・通信業		36,733,750	32,160,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成28年5月31日現在
種類	投資比率
株式	87.90%
合計	87.90%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成28年5月31日現在
業種	国内/外国	投資比率
電気機器	国内	14.47%
情報・通信業		10.77%
小売業		8.26%
化学		7.45%
医薬品		7.12%
輸送用機器		5.47%
食料品		5.14%
機械		4.43%
精密機器		3.24%
サービス業		3.09%
建設業		2.70%
陸運業		2.31%
不動産業		1.88%
卸売業		1.80%
ガラス・土石製品		1.43%
その他製品		1.10%
非鉄金属		1.10%
ゴム製品		0.94%
銀行業		0.88%
保険業		0.86%
金属製品		0.48%
証券、商品先物取引業		0.43%
その他金融業		0.42%
繊維製品		0.32%
倉庫・運輸関連業		0.31%
石油・石炭製品		0.31%
パルプ・紙		0.28%
電気・ガス業		0.24%
鉄鋼		0.19%
水産・農林業		0.18%
海運業		0.14%
鉱業		0.07%
空運業		0.06%
合計		87.90%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成28年5月31日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	US T N/B 2.125 12/31/21	国債証券	2,296,458,000	104.09	103.35	2.125000	0.88%
	アメリカ			2,390,452,025	2,373,596,024	2021/12/31
2	US T N/B 3.625 02/15/20	国債証券	1,996,920,000	109.69	108.77	3.625000	0.80%
	アメリカ			2,190,521,394	2,172,109,791	2020/2/15
3	US T N/B 2.0 02/15/25	国債証券	2,085,672,000	102.29	101.59	2.000000	0.78%
	アメリカ			2,133,559,029	2,118,896,754	2025/2/15
4	US T N/B 0.75 12/31/17	国債証券	2,107,860,000	99.98	99.83	0.750000	0.78%
	アメリカ			2,107,438,428	2,104,466,345	2017/12/31
5	US T N/B 1.375 09/30/18	国債証券	2,052,390,000	101.43	100.92	1.375000	0.77%
	アメリカ			2,081,882,844	2,071,456,703	2018/9/30
6	US T N/B 3.125 04/30/17	国債証券	1,996,920,000	102.92	102.21	3.125000	0.75%
	アメリカ			2,055,329,910	2,041,131,808	2017/4/30
7	US T N/B 0.625 05/31/17	国債証券	1,996,920,000	99.93	99.91	0.625000	0.74%
	アメリカ			1,995,582,063	1,995,122,772	2017/5/31
8	US T N/B 0.5 07/31/17	国債証券	1,996,920,000	99.70	99.69	0.500000	0.74%
	アメリカ			1,991,069,024	1,990,909,270	2017/7/31
9	US T N/B 2.625 08/15/20	国債証券	1,830,510,000	106.17	105.34	2.625000	0.71%
	アメリカ			1,943,470,772	1,928,314,149	2020/8/15
10	US T N/B 1.5 12/31/18	国債証券	1,885,980,000	101.72	101.27	1.500000	0.71%
	アメリカ			1,918,532,014	1,909,988,525	2018/12/31
11	US T N/B 4.75 08/15/17	国債証券	1,664,100,000	105.93	104.78	4.750000	0.64%
	アメリカ			1,762,831,053	1,743,727,185	2017/8/15
12	US T N/B 2.375 06/30/18	国債証券	1,664,100,000	103.65	103.04	2.375000	0.63%
	アメリカ			1,724,882,916	1,714,721,922	2018/6/30
13	US T N/B 1.0 11/30/19	国債証券	1,719,570,000	99.70	99.48	1.000000	0.63%
	アメリカ			1,714,531,659	1,710,697,018	2019/11/30
14	US T N/B 3.5 05/15/20	国債証券	1,553,160,000	109.57	108.62	3.500000	0.62%
	アメリカ			1,701,797,412	1,687,120,050	2020/5/15
15	US T N/B 1.75 05/15/22	国債証券	1,664,100,000	101.82	101.12	1.750000	0.62%
	アメリカ			1,694,386,620	1,682,821,125	2022/5/15
16	US T N/B 3.5 02/15/18	国債証券	1,553,160,000	105.34	104.40	3.500000	0.60%
	アメリカ			1,636,207,465	1,621,530,103	2018/2/15
17	US T N/B 1.875 08/31/17	国債証券	1,553,160,000	101.71	101.35	1.875000	0.58%
	アメリカ			1,579,781,162	1,574,205,318	2017/8/31
18	US T N/B 3.125 05/15/19	国債証券	1,442,220,000	106.89	106.05	3.125000	0.57%
	アメリカ			1,541,704,335	1,529,474,310	2019/5/15
19	US T N/B 1.375 05/31/20	国債証券	1,497,690,000	100.85	100.42	1.375000	0.56%
	アメリカ			1,510,435,341	1,504,115,090	2020/5/31
20	US T N/B 2.25 11/15/25	国債証券	1,442,220,000	104.20	103.46	2.250000	0.55%
	アメリカ			1,502,817,646	1,492,120,812	2025/11/15
21	US T N/B 8.75 05/15/17	国債証券	1,331,280,000	109.91	107.71	8.750000	0.53%
	アメリカ			1,463,303,037	1,434,028,190	2017/5/15
22	US T N/B 4.0 08/15/18	国債証券	1,331,280,000	108.00	106.91	4.000000	0.53%
	アメリカ			1,437,782,400	1,423,271,448	2018/8/15
23	US T N/B 2.0 05/31/21	国債証券	1,331,280,000	103.48	102.83	2.000000	0.51%
	アメリカ			1,377,715,046	1,369,021,788	2021/5/31
24	US T N/B 2.0 08/15/25	国債証券	1,331,280,000	101.92	101.38	2.000000	0.50%
	アメリカ			1,356,933,765	1,349,678,289	2025/8/15
25	US T N/B 1.375 04/30/20	国債証券	1,331,280,000	100.88	100.43	1.375000	0.49%
	アメリカ			1,343,008,576	1,337,097,693	2020/4/30
26	ITALY BTPS 4.5 02/01/18	国債証券	1,199,405,000	108.60	107.58	4.500000	0.48%
	イタリア			1,302,553,830	1,290,355,881	2018/2/1
27	FRANCE OAT 2.5 10/25/20	国債証券	1,137,580,000	112.59	112.32	2.500000	0.47%
	フランス			1,280,801,322	1,277,786,735	2020/10/25
28	US T N/B 0.75 02/28/18	国債証券	1,275,810,000	99.98	99.78	0.750000	0.47%
	アメリカ			1,275,554,838	1,273,067,008	2018/2/28
29	US T N/B 2.125 08/15/21	国債証券	1,220,340,000	104.15	103.43	2.125000	0.47%
	アメリカ			1,271,057,330	1,262,283,085	2021/8/15
30	US T N/B 1.875 06/30/20	国債証券	1,220,340,000	102.98	102.32	1.875000	0.46%
	アメリカ			1,256,706,132	1,248,749,515	2020/6/30

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成28年5月31日現在
種類	投資比率
国債証券	97.12%
合計	97.12%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成28年5月31日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	85,660	20,935.48	21,940.60	-	5.73%
	アメリカ			1,793,333,980	1,879,432,121	-
2	PUBLIC STORAGE	投資証券	40,770	25,034.71	28,315.21	-	3.52%
	アメリカ			1,020,665,461	1,154,411,364	-
3	UNIBAIL-RODAMCO SE	投資証券	27,180	29,011.27	30,263.33	-	2.51%
	フランス			788,526,499	822,557,513	-
4	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	101,080	8,354.20	7,623.79	-	2.35%
	アメリカ			844,443,191	770,613,380	-
5	PROLOGIS INC	投資証券	145,260	4,519.13	5,278.52	-	2.34%
	アメリカ			656,449,362	766,758,570	-
6	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	37,920	19,234.20	19,985.84	-	2.31%
	アメリカ			729,361,194	757,863,090	-
7	WELLTOWER INC	投資証券	98,310	7,363.43	7,684.81	-	2.30%
	アメリカ			723,899,492	755,494,044	-
8	VENTAS INC	投資証券	93,020	6,250.34	7,356.43	-	2.09%
	アメリカ			581,406,814	684,295,248	-
9	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	42,510	13,714.33	13,912.98	-	1.80%
	アメリカ			582,996,437	591,441,009	-
10	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	1,473,020	328.62	372.75	-	1.68%
	オーストラリア			484,065,227	549,082,051	-
11	VORNADO REALTY TRUST	投資証券	49,060	10,619.95	10,562.59	-	1.58%
	アメリカ			521,014,885	518,201,028	-
12	GENERAL GROWTH PROPERTIES INC	投資証券	161,190	3,022.38	2,989.83	-	1.47%
	アメリカ			487,177,675	481,931,181	-
13	HCP INC	投資証券	128,840	4,051.68	3,665.45	-	1.44%
	アメリカ			522,019,168	472,257,557	-
14	REALTY INCOME CORP	投資証券	69,310	5,659.26	6,645.30	-	1.41%
	アメリカ			392,243,462	460,586,158	-
15	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	18,100	24,670.42	25,172.28	-	1.39%
	アメリカ			446,534,630	455,618,376	-
16	WESTFIELD CORP	投資信託受益証券	528,770	775.10	854.07	-	1.38%
	オーストラリア			409,853,430	451,608,708	-
17	LAND SECURITIES GROUP PLC	投資証券	221,570	1,969.90	1,932.87	-	1.31%
	イギリス			436,472,096	428,267,335	-
18	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	40,500	8,162.92	10,501.58	-	1.30%
	アメリカ			330,598,589	425,314,006	-
19	LINK REIT	投資証券	624,023	660.86	673.30	-	1.28%
	香港			412,392,222	420,155,933	-
20	KIMCO REALTY	投資証券	114,490	2,846.18	3,118.52	-	1.09%
	アメリカ			325,860,209	357,039,744	-
21	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	34,610	8,875.86	10,309.65	-	1.09%
	アメリカ			307,193,829	356,817,131	-
22	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	208,180	1,928.95	1,697.38	-	1.08%
	アメリカ			401,569,902	353,360,984	-
23	BRITISH LAND CO PLC	投資証券	282,960	1,299.27	1,236.51	-	1.07%
	イギリス			367,642,930	349,885,699	-
24	FEDERAL REALTY INVS TRUST	投資証券	19,282	15,811.68	17,040.38	-	1.00%
	アメリカ			304,880,958	328,572,684	-
25	SL GREEN	投資証券	27,690	12,052.03	11,158.34	-	0.94%
	アメリカ			333,720,748	308,974,578	-
26	THE MACERICH COMPANY	投資証券	35,080	8,715.55	8,452.51	-	0.90%
	アメリカ			305,741,619	296,514,352	-
27	UDR INC	投資証券	73,910	3,866.22	4,011.59	-	0.90%
	アメリカ			285,752,405	296,496,646	-
28	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	66,720	3,496.83	4,082.59	-	0.83%
	アメリカ			233,308,835	272,390,538	-
29	KLEPIERRE	投資証券	52,400	4,956.97	5,145.69	-	0.82%
	フランス			259,745,706	269,634,404	-
30	VEREIT INC	投資証券	250,370	920.48	1,056.14	-	0.81%
	アメリカ			230,462,217	264,427,975	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成28年5月31日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	11.02%
投資証券	88.63%
合計	99.65%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。