有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第40期(2025/05/27-2025/11/25)

(4)【設定及び解約の実績】

期   間		設定口数	解約口数
第21特定期間	自 2015年11月26日	8,658,718	194,340,318
	至 2016年 5月25日
第22特定期間	自 2016年 5月26日	9,406,858	257,065,535
	至 2016年11月25日
第23特定期間	自 2016年11月26日	6,005,295	372,089,934
	至 2017年 5月25日
第24特定期間	自 2017年 5月26日	30,701,683	221,688,001
	至 2017年11月27日
第25特定期間	自 2017年11月28日	7,212,193	269,098,142
	至 2018年 5月25日
第26特定期間	自 2018年 5月26日	6,606,358	238,729,059
	至 2018年11月26日
第27特定期間	自 2018年11月27日	5,508,026	159,482,936
	至 2019年 5月27日
第28特定期間	自 2019年 5月28日	4,970,531	169,978,700
	至 2019年11月25日
第29特定期間	自 2019年11月26日	4,514,232	127,587,558
	至 2020年 5月25日
第30特定期間	自 2020年 5月26日	4,495,566	92,686,366
	至 2020年11月25日
第31特定期間	自 2020年11月26日	5,393,968	153,220,355
	至 2021年 5月25日
第32特定期間	自 2021年 5月26日	4,797,153	112,090,866
	至 2021年11月25日
第33特定期間	自 2021年11月26日	4,758,563	159,426,906
	至 2022年 5月25日
第34特定期間	自 2022年 5月26日	3,822,591	77,864,649
	至 2022年11月25日
第35特定期間	自 2022年11月26日	4,119,681	108,429,447
	至 2023年 5月25日
第36特定期間	自 2023年 5月26日	3,006,329	53,017,216
	至 2023年11月27日
第37特定期間	自 2023年11月28日	2,673,115	77,873,550
	至 2024年 5月27日
第38特定期間	自 2024年 5月28日	2,547,085	36,295,199
	至 2024年11月25日
第39特定期間	自 2024年11月26日	2,574,295	28,771,395
	至 2025年 5月26日
第40特定期間	自 2025年 5月27日	2,629,876	45,487,445
	至 2025年11月25日

(注)上記は、すべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
 
 
(ご参考)
《1》パインブリッジ新成長国債券マザーファンドⅠ
(1)投資状況

		(2025年12月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	トルコ	98,078,684	6.74
	サウジアラビア	97,815,057	6.73
	南アフリカ	72,529,507	4.99
	カザフスタン	65,923,596	4.53
	ヨルダン	63,172,243	4.34
	アンゴラ共和国	61,608,789	4.24
	コロンビア	60,211,410	4.14
	ブラジル	56,886,076	3.91
	ルーマニア	54,150,523	3.72
	アルゼンチン	52,100,695	3.58
	メキシコ	41,825,004	2.88
	インドネシア	41,723,661	2.87
	エクアドル	38,006,654	2.61
	バハマ	34,996,796	2.41
	コートジボアール	34,049,973	2.34
	ナイジェリア	33,576,916	2.31
	ベナン共和国	32,405,581	2.23
	キルギスタン	32,243,053	2.22
	ケニア	31,682,041	2.18
	グアテマラ	31,679,290	2.18
	チリ	31,568,758	2.17
	トリニダードトバゴ	31,546,840	2.17
	バーレーン	31,375,507	2.16
	クウェート	31,351,046	2.16
	エジプト	31,330,817	2.15
	パキスタン	31,249,852	2.15
	カタール	30,925,217	2.13
	ペルー	29,464,905	2.03
	ザンビア	27,263,618	1.87
	アラブ首長国連邦	25,195,104	1.73
	ドミニカ共和国	24,705,168	1.70
	パナマ	20,668,112	1.42
	スリランカ	15,492,724	1.07
	ウルグアイ	7,370,062	0.51
	小 計	1,404,173,279	96.56
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		50,047,722	3.44
合計(純資産総額)		1,454,221,001	100.00

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2025年12月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
サウジアラビア	国債 証券	SAUDI INTERNATIONAL BOND	300,000	14,976.27	44,928,828	14,970.53	44,911,606	3.2500	2030/10/22	3.09
メキシコ	国債 証券	UNITED MEXICAN STATES	300,000	13,847.73	41,543,196	13,941.66	41,825,004	2.6590	2031/5/24	2.88
インドネシア	国債 証券	REPUBLIC OF INDONESIA	300,000	13,795.27	41,385,834	13,907.88	41,723,661	2.1500	2031/7/28	2.87
トルコ	国債 証券	REPUBLIC OF TURKEY	250,000	16,349.33	40,873,347	16,668.61	41,671,527	7.2500	2032/5/29	2.87
南アフリカ	国債 証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	250,000	15,420.84	38,552,117	15,510.02	38,775,068	7.2500	2055/12/11	2.67
バハマ	国債 証券	COMMONWEALTH OF BAHAMAS	200,000	17,018.07	34,036,144	17,498.39	34,996,796	8.2500	2036/6/24	2.41
カザフスタン	国債 証券	REPUBLIC OF KAZAKHSTAN	200,000	17,693.78	35,387,560	17,393.42	34,786,849	6.5000	2045/7/21	2.39
ルーマニア	国債 証券	ROMANIA	200,000	16,800.92	33,601,849	17,280.77	34,561,559	7.6250	2053/1/17	2.38
コートジボアール	国債 証券	IVORY COAST	200,000	16,366.49	32,732,981	17,024.98	34,049,973	8.2500	2037/1/30	2.34
南アフリカ	国債 証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	200,000	16,156.44	32,312,888	16,877.21	33,754,439	7.9500	2054/11/19	2.32
ナイジェリア	国債 証券	REPUBLIC OF NIGERIA	200,000	15,656.00	31,312,000	16,788.45	33,576,916	9.1297	2046/1/13	2.31
サウジアラビア	国債 証券	SAUDI INTERNATIONAL BOND	200,000	16,504.51	33,009,024	16,432.00	32,864,007	5.3750	2031/1/13	2.26
コロンビア	国債 証券	REPUBLIC OF COLOMBIA	200,000	16,656.41	33,312,837	16,430.97	32,861,944	7.5000	2034/2/2	2.26
ベナン共和国	国債 証券	BENIN INTL GOV BOND	200,000	16,053.32	32,106,648	16,202.79	32,405,581	7.9600	2038/2/13	2.23
キルギスタン	国債 証券	KYRGYZ REP INTL BOND	200,000	15,821.05	31,642,104	16,121.52	32,243,053	7.7500	2030/6/3	2.22
トルコ	国債 証券	REPUBLIC OF TURKEY	200,000	15,812.56	31,625,120	16,116.87	32,233,747	6.9500	2035/9/16	2.22
ブラジル	国債 証券	FED REPUBLIC OF BRAZIL	200,000	15,971.46	31,942,937	15,906.49	31,812,992	5.5000	2030/11/6	2.19
ケニア	国債 証券	REPUBLIC OF KENYA	200,000	15,207.29	30,414,599	15,841.02	31,682,041	8.8000	2038/10/9	2.18
グアテマラ	国債 証券	REPUBLIC OF GUATEMALA	200,000	15,865.47	31,730,955	15,839.64	31,679,290	5.3750	2032/4/24	2.18
ヨルダン	国債 証券	KINGDOM OF JORDAN	200,000	15,819.40	31,638,819	15,827.92	31,655,848	5.8500	2030/7/7	2.18
チリ	国債 証券	REPUBLIC OF CHILE	200,000	15,777.17	31,554,354	15,784.37	31,568,758	4.9500	2036/1/5	2.17
トリニダードトバゴ	国債 証券	TRINIDAD & TOBAGO	200,000	15,475.95	30,951,912	15,773.42	31,546,840	6.4000	2034/6/26	2.17
ヨルダン	国債 証券	KINGDOM OF JORDAN	200,000	15,220.64	30,441,286	15,758.19	31,516,395	7.3750	2047/10/10	2.17
バーレーン	国債 証券	KINGDOM OF BAHRAIN	200,000	15,656.00	31,312,000	15,687.75	31,375,507	6.6250	2037/10/6	2.16
クウェート	国債 証券	KUWAIT INTL BOND	200,000	15,656.00	31,312,000	15,675.52	31,351,046	4.1360	2030/10/9	2.16
エジプト	国債 証券	ARAB REPUBLIC OF EGYPT	200,000	13,834.44	27,668,888	15,665.40	31,330,817	8.7500	2051/9/30	2.15
パキスタン	国債 証券	ISLAMIC REP OF PAKISTAN	200,000	15,403.98	30,807,971	15,624.92	31,249,852	7.3750	2031/4/8	2.15
カザフスタン	国債 証券	REPUBLIC OF KAZAKHSTAN	200,000	15,656.00	31,312,000	15,568.37	31,136,747	4.4120	2030/10/28	2.14
アンゴラ共和国	国債 証券	REPUBLIC OF ANGOLA	200,000	15,010.19	30,020,380	15,513.07	31,026,153	9.8750	2035/10/15	2.13
カタール	国債 証券	STATE OF QATAR	200,000	15,508.70	31,017,415	15,462.60	30,925,217	5.1030	2048/4/23	2.13

(注1)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 
2.種類別及び業種別投資比率(2025年12月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	96.56
合計	96.56

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
 
《2》パインブリッジ新成長国債券マザーファンドⅡ
(1)投資状況

		(2025年12月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	メキシコ	588,704,658	11.58
	ブラジル	514,254,854	10.12
	マレーシア	440,303,541	8.66
	南アフリカ	439,447,084	8.64
	インドネシア	369,951,340	7.28
	ポーランド	329,062,628	6.47
	インド	296,530,477	5.83
	チェコ	288,364,683	5.67
	タイ	279,982,607	5.51
	ハンガリー	245,582,054	4.83
	コロンビア	236,756,818	4.66
	エジプト	214,808,397	4.23
	トルコ	175,133,488	3.44
	チリ	147,569,127	2.90
	中国	71,481,252	1.41
	ウルグアイ	61,692,428	1.21
	小 計	4,699,625,436	92.44
特殊債券	中国	150,947,964	2.97
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		233,177,963	4.59
合計(純資産総額)		5,083,751,363	100.00

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2025年12月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
エジプト	国債 証券	EGYPT GOVERNMENT BOND	63,800,000	336.43	214,643,170	336.69	214,808,397	25.318	2027/8/13	4.23
タイ	国債 証券	THAILAND GOVERNMENT	36,500,000	578.24	211,060,400	568.77	207,604,471	3.775	2032/6/25	4.08
インド	国債 証券	INDIA GOVERNMENT BOND	98,100,000	178.61	175,217,352	177.79	174,415,192	6.790	2034/10/7	3.43
インドネシア	国債 証券	INDONESIA GOVERNMENT	15,000,000,000	1.13	170,328,000	1.12	169,017,760	10.500	2030/8/15	3.32
ブラジル	国債 証券	REPUBLIC OF BRAZIL	5,700,000	2,644.38	150,729,937	2,733.30	155,798,171	10.000	2029/1/1	3.06
ハンガリー	国債 証券	HUNGARY GOVERNMENT BOND	450,000,000	33.68	151,572,994	34.11	153,506,666	2.250	2034/6/22	3.02
中国	特殊 債券	CHINA DEVELOPMENT BANK	6,400,000	2,362.61	151,207,185	2,358.56	150,947,964	3.090	2030/6/18	2.97
チリ	国債 証券	BONOS TESORERIA PESOS	825,000,000	17.91	147,819,767	17.88	147,569,127	5.800	2034/10/1	2.90
南アフリカ	国債 証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	15,000,000	921.67	138,251,820	974.35	146,153,889	8.875	2035/2/28	2.87
マレーシア	国債 証券	MALAYSIA GOVERNMENT	3,000,000	4,339.31	130,179,531	4,284.99	128,549,738	4.893	2038/6/8	2.53
マレーシア	国債 証券	MALAYSIAN GOVERNMENT	3,000,000	4,300.50	129,015,036	4,241.32	127,239,692	4.762	2037/4/7	2.50
メキシコ	国債 証券	MEXICAN BONOS DESARR FIX	13,800,000	947.64	130,774,411	918.83	126,798,815	10.000	2036/11/20	2.49
チェコ	国債 証券	CZECH REPUBLIC	16,000,000	788.77	126,204,049	782.40	125,184,483	4.900	2034/4/14	2.46
マレーシア	国債 証券	MALAYSIA GOVERNMENT	3,000,000	4,201.63	126,049,180	4,163.13	124,894,000	4.642	2033/11/7	2.46
コロンビア	国債 証券	TITULOS DE TESORERIA	4,000,000,000	3.26	130,720,618	3.08	123,434,798	7.250	2034/10/18	2.43
インド	国債 証券	INDIA GOVERNMENT BOND	71,000,000	172.42	122,424,692	171.99	122,115,285	5.770	2030/8/3	2.40
インドネシア	国債 証券	INDONESIA GOVERNMENT	10,000,000,000	1.17	117,970,000	1.20	120,452,569	9.750	2037/5/15	2.37
メキシコ	国債 証券	MEXICAN BONOS DESARR FIX	16,000,000	762.71	122,035,087	740.03	118,405,871	7.750	2042/11/13	2.33
ポーランド	国債 証券	POLAND GOVERNMENT	2,700,000	4,225.44	114,087,090	4,288.02	115,776,564	2.500	2027/7/25	2.28
ブラジル	国債 証券	REPUBLIC OF BRAZIL	4,000,000	2,745.85	109,834,223	2,851.06	114,042,512	10.000	2027/1/1	2.24
ブラジル	国債 証券	REPUBLIC OF BRAZIL	4,400,000	2,439.39	107,333,328	2,499.02	109,956,908	10.000	2033/1/1	2.16
南アフリカ	国債 証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	12,000,000	889.18	106,701,847	914.83	109,780,648	7.000	2031/2/28	2.16
メキシコ	国債 証券	MEX BONOS DESARR FIX RT	13,500,000	842.33	113,715,103	811.62	109,568,821	8.500	2038/11/18	2.16
南アフリカ	国債 証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	11,000,000	856.65	94,231,898	934.76	102,824,281	9.000	2040/1/31	2.02
ハンガリー	国債 証券	HUNGARY GOVERNMENT BOND	200,000,000	45.72	91,442,792	46.03	92,075,388	4.500	2028/3/23	1.81
ポーランド	国債 証券	POLAND GOVERNMENT	2,100,000	4,243.14	89,105,963	4,348.16	91,311,453	5.000	2034/10/25	1.80
メキシコ	国債 証券	MEX BONOS DESARR FIX RT	10,000,000	880.02	88,002,633	870.70	87,070,558	8.500	2030/2/28	1.71
ブラジル	国債 証券	REPUBLIC OF BRAZIL	3,300,000	2,527.81	83,417,938	2,599.67	85,789,412	10.000	2031/1/1	1.69
チェコ	国債 証券	CZECH REPUBLIC	10,000,000	842.36	84,236,477	835.73	83,573,913	6.200	2031/6/16	1.64
南アフリカ	国債 証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	9,000,000	803.64	72,327,774	896.53	80,688,266	8.750	2048/2/28	1.59

(注1)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 
2.種類別及び業種別投資比率(2025年12月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	92.44
特殊債券	2.97
合計	95.41

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。