有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第28期(2025/05/22-2025/11/21)

①【投資有価証券の主要銘柄】
「アセアンCAM-VIPファンド」
投資有価証券明細

(2025年12月30日現在)
	銘柄名	通貨 地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 時価金額 (円)	投資 比率 (%)
1	フィリピン関連株・マザーファンド	日本・円	親投資信託受益証券	52,158,569	2.7429	2.7908	34.39
		日本			143,065,741	145,564,134
2	インドネシア関連株・マザーファンド	日本・円	親投資信託受益証券	41,624,524	3.3154	3.3943	33.38
		日本			138,001,961	141,286,121
3	ベトナム関連株・マザーファンド	日本・円	親投資信託受益証券	16,371,320	8.2667	8.0482	31.12
		日本			135,338,428	131,759,657

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。
種類別投資比率

(2025年12月30日現在)
種類	国内/外国	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内	98.89
	小計	98.89
合 計(対純資産総額比)		98.89

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率をいいます。
(注2)投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
(参考)「ベトナム関連株・マザーファンド」
投資有価証券明細

(2025年12月30日現在)
	銘柄名	通貨 地域	種類 業種	数量 (株)	簿価単価 簿価金額	評価単価 時価金額	投資 比率 (%)
1	Vietnam Technological & Commer	ベトナム・ドン	株式	132,000	39,200.00	34,050.00	20.28
		ベトナム	銀行		5,174,400,000	4,494,600,000
2	Dat Xanh Group Joint Stock Company	ベトナム・ドン	株式	153,215	21,750.00	17,650.00	12.20
		ベトナム	不動産管理・開発		3,332,426,250	2,704,244,750
3	Hoa Phat Group JSC	ベトナム・ドン	株式	91,800	28,150.00	26,700.00	11.06
		ベトナム	素材		2,584,170,000	2,451,060,000
4	BAF Viet Nam Agriculture JSC	ベトナム・ドン	株式	48,000	38,050.00	37,250.00	8.07
		ベトナム	食品・飲料・タバコ		1,826,400,000	1,788,000,000
5	Mobile World Investment Corp	ベトナム・ドン	株式	19,500	68,000.00	87,100.00	7.66
		ベトナム	一般消費財・サービス 流通・小売り		1,326,000,000	1,698,450,000
6	Bank for Foreign Trade of Viet	ベトナム・ドン	株式	28,691	64,200.00	57,100.00	7.39
		ベトナム	銀行		1,841,962,200	1,638,256,100
7	Masan Group Corp	ベトナム・ドン	株式	21,000	85,000.00	75,500.00	7.15
		ベトナム	食品・飲料・タバコ		1,785,000,000	1,585,500,000
8	Donghai Joint Stock Co Of Bentre	ベトナム・ドン	株式	46,792	32,500.00	33,300.00	7.03
		ベトナム	素材		1,520,740,000	1,558,173,600
9	SSI Securities Corporation	ベトナム・ドン	株式	48,500	36,750.00	30,500.00	6.67
		ベトナム	金融サービス		1,782,375,000	1,479,250,000
10	VIETCAP SECURITIES JOINT STOCK COMPANY	ベトナム・ドン	株式	35,000	45,900.00	35,300.00	5.57
		ベトナム	金融サービス		1,606,500,000	1,235,500,000
11	COTECCONS CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY	ベトナム・ドン	株式	12,600	75,428.57	74,900.00	4.26
		ベトナム	資本財		950,400,000	943,740,000

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。
種類別および業種別投資比率

(2025年12月30日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	銀行	27.67
		素材	18.09
		食品・飲料・タバコ	15.22
		金融サービス	12.25
		不動産管理・開発	12.20
		一般消費財・サービス流通・小売り	7.66
		資本財	4.26
	小計		97.35
合 計(対純資産総額比)			97.35

(注1)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率をいいます。
(注2)投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
(参考)「インドネシア関連株・マザーファンド」
投資有価証券明細

(2025年12月30日現在)
	銘柄名	通貨 地域	種類 業種	数量 (株)	簿価単価 簿価金額	評価単価 時価金額	投資 比率 (%)
1	Aneka Tambang Persero Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	315,000	2,810.00	3,300.00	6.92
		インドネシア	素材		885,150,000	1,039,500,000
2	Bank Mandiri Persero Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	200,000	4,800.00	5,075.00	6.75
		インドネシア	銀行		960,000,000	1,015,000,000
3	Bank CIMB Niaga Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	580,000	1,720.00	1,745.00	6.73
		インドネシア	銀行		997,600,000	1,012,100,000
4	Hartadinata Abadi Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	420,000	670.00	2,300.00	6.43
		インドネシア	耐久消費財・アパレル		281,400,000	966,000,000
5	Astra Otoparts Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	330,000	2,442.08	2,700.00	5.93
		インドネシア	自動車・自動車部品		805,887,188	891,000,000
6	Bank Central Asia Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	110,000	8,500.00	8,025.00	5.87
		インドネシア	銀行		935,000,000	882,750,000
7	Indofood CBP Sukses Makmur Tbk	インドネシア・ルピア	株式	105,000	9,775.00	8,300.00	5.80
		インドネシア	食品・飲料・タバコ		1,026,375,000	871,500,000
8	Bank Negara Indonesia Persero	インドネシア・ルピア	株式	200,000	4,330.00	4,260.00	5.67
		インドネシア	銀行		866,000,000	852,000,000
9	XLSMART Telecom Sejahtera Tbk	インドネシア・ルピア	株式	215,971	2,960.00	3,830.00	5.50
		インドネシア	電気通信サービス		639,274,160	827,168,930
10	AKR Corporindo Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	625,000	1,220.00	1,250.00	5.20
		インドネシア	エネルギー		762,500,000	781,250,000
11	Bank Rakyat Indonesia Persero	インドネシア・ルピア	株式	200,000	4,040.00	3,780.00	5.03
		インドネシア	銀行		808,000,000	756,000,000
12	Indosat Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	300,000	2,210.00	2,440.00	4.87
		インドネシア	電気通信サービス		663,000,000	732,000,000
13	Surya Citra Media Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	2,000,000	284.00	338.00	4.50
		インドネシア	メディア・娯楽		568,000,000	676,000,000
14	PT Bank BTPN Syariah Tbk	インドネシア・ルピア	株式	520,000	1,455.00	1,200.00	4.15
		インドネシア	銀行		756,600,000	624,000,000
15	Timah Persero Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	160,000	1,010.00	3,230.00	3.44
		インドネシア	素材		161,600,000	516,800,000
16	Erajaya Swasembada Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	1,250,000	458.00	406.00	3.38
		インドネシア	一般消費財・サービス 流通・小売り		572,500,000	507,500,000
17	Ciputra Development Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	420,000	1,040.00	845.00	2.36
		インドネシア	不動産管理・開発		436,800,000	354,900,000
18	Telkom Indonesia Persero Tbk P	インドネシア・ルピア	株式	100,000	3,250.00	3,490.00	2.32
		インドネシア	電気通信サービス		325,000,000	349,000,000
19	GoTo Gojek Tokopedia Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	4,800,000	61.00	64.00	2.04
		インドネシア	一般消費財・サービス 流通・小売り		292,800,000	307,200,000
20	Pakuwon Jati Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	600,000	376.00	342.00	1.37
		インドネシア	不動産管理・開発		225,600,000	205,200,000
21	Panin Financial Tbk PT	インドネシア・ルピア	株式	750,000	260.00	252.00	1.26
		インドネシア	保険		195,000,000	189,000,000
22	TRADA ALAM MINERA TBK PT	インドネシア・ルピア	株式	2,000,000	0.00	0.00	0.00
		インドネシア	運輸		0	0

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。
種類別および業種別投資比率

(2025年12月30日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	銀行	34.21
		電気通信サービス	12.69
		素材	10.35
		耐久消費財・アパレル	6.43
		自動車・自動車部品	5.93
		食品・飲料・タバコ	5.80
		一般消費財・サービス流通・小売り	5.42
		エネルギー	5.20
		メディア・娯楽	4.50
		不動産管理・開発	3.72
		保険	1.26
		運輸	0.00
	小計		95.51
合 計(対純資産総額比)			95.51

(注1)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率をいいます。
(注2)投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
(参考)「フィリピン関連株・マザーファンド」
投資有価証券明細

(2025年12月30日現在)
	銘柄名	通貨 地域	種類 業種	数量 (株)	簿価単価 簿価金額	評価単価 時価金額	投資 比率 (%)
1	International Container Termin	フィリピン・ペソ	株式	14,500	475.00	567.00	15.03
		フィリピン	運輸		6,887,500	8,221,500
2	BDO Unibank Inc	フィリピン・ペソ	株式	41,283	144.00	134.60	10.15
		フィリピン	銀行		5,944,752	5,556,691
3	Manila Electric Co	フィリピン・ペソ	株式	8,400	531.50	574.00	8.81
		フィリピン	公益事業		4,464,600	4,821,600
4	Bank of the Philippine Islands	フィリピン・ペソ	株式	40,076	114.50	116.10	8.50
		フィリピン	銀行		4,588,702	4,652,823
5	SM Prime Holdings Inc	フィリピン・ペソ	株式	200,000	23.60	22.75	8.32
		フィリピン	不動産管理・開発		4,720,000	4,550,000
6	SM Investments Corp	フィリピン・ペソ	株式	6,400	795.00	699.50	8.18
		フィリピン	資本財		5,088,000	4,476,800
7	Metropolitan Bank & Trust	フィリピン・ペソ	株式	45,000	70.20	68.50	5.63
		フィリピン	銀行		3,159,000	3,082,500
8	Ayala Corp	フィリピン・ペソ	株式	6,000	600.00	468.00	5.13
		フィリピン	資本財		3,600,000	2,808,000
9	Ayala Land Inc	フィリピン・ペソ	株式	113,000	26.05	22.45	4.64
		フィリピン	不動産管理・開発		2,943,650	2,536,850
10	JG Summit Holdings Inc	フィリピン・ペソ	株式	95,000	25.00	23.65	4.11
		フィリピン	資本財		2,375,000	2,246,750
11	PLDT INC	フィリピン・ペソ	株式	1,600	1,283.00	1,260.00	3.68
		フィリピン	電気通信サービス		2,052,800	2,016,000
12	Jollibee Foods Corp	フィリピン・ペソ	株式	10,000	229.80	180.00	3.29
		フィリピン	消費者サービス		2,298,000	1,800,000
13	Globe Telecom Inc	フィリピン・ペソ	株式	1,050	1,680.00 1,764,000	1,584.00 1,663,200	3.04
		フィリピン	電気通信サービス
14	Century Pacific Food Inc	フィリピン・ペソ	株式	40,000	34.25	39.00	2.85
		フィリピン	食品・飲料・タバコ		1,370,000	1,560,000
15	Universal Robina Corp	フィリピン・ペソ フィリピン	株式	15,000	83.70 1,255,500	67.30 1,009,500	1.84
			食品・飲料・タバコ
16	DMCI Holdings Inc	フィリピン・ペソ	株式	50,000	10.24	10.54	0.96
		フィリピン	資本財		512,000	527,000

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。
種類別および業種別投資比率

(2025年12月30日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	銀行	24.29
		資本財	18.38
		運輸	15.03
		不動産管理・開発	12.95
		公益事業	8.81
		電気通信サービス	6.72
		食品・飲料・タバコ	4.70
		消費者サービス	3.29
	小計		94.17
合 計(対純資産総額比)			94.17

(注1)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率をいいます。
(注2)投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。