有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第55期(2025/12/11-2026/06/10)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(2026年6月30日現在)

種 類	銘柄名	数 量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
親投資信託 受益証券	FS海外高格付け債マザーファンド	901,662,112	3.0964	2,791,906,563	3.1527	2,842,670,140	98.63

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド(評価額の上位30位銘柄)

順位	国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ合衆国	国債証券	4.25T-NOTE 280115	1,524,200	16,269.85	247,998,110	16,270.08	247,988,593	4.2500	2028/1/15	8.72
2	中国	国債証券	1.46CHINA(PEOPLES REP) 280525	8,480,000	2,396.03	203,190,492	2,395.94	203,175,810	1.4600	2028/5/25	7.15
3	アメリカ合衆国	国債証券	3.5UNITED STATES TREASURY NOTES 281215	1,165,400	15,982.42	186,262,713	16,010.00	186,580,595	3.5000	2028/12/15	6.56
4	アメリカ合衆国	国債証券	4T-NOTE 290731	911,600	16,144.81	147,187,372	16,190.15	147,589,460	4.0000	2029/7/31	5.19
5	中国	国債証券	2.27CHINA GVT 340525	5,040,000	2,500.73	126,042,819	2,503.52	126,177,739	2.2700	2034/5/25	4.44
6	アメリカ合衆国	国債証券	4.25T-BOND 540215	718,000	14,324.42	102,850,356	14,662.04	105,273,452	4.2500	2054/2/15	3.70
7	アメリカ合衆国	国債証券	3.625UNITED STATES TREASURY NOTES 301231	594,900	15,818.40	94,104,193	15,902.80	94,605,765	3.6250	2030/12/31	3.33
8	アメリカ合衆国	国債証券	3.125T-BOND 440815	703,900	12,567.36	88,462,277	12,851.64	90,462,735	3.1250	2044/8/15	3.18
9	英国	社債券	5.125CHURCH COMM FOR EN 351125	410,000	21,167.37	86,787,515	21,516.99	88,219,699	5.1250	2035/11/25	3.10
10	アメリカ合衆国	国債証券	3.625T-NOTE 310930	549,800	15,733.96	86,507,652	15,839.68	87,086,590	3.6250	2031/9/30	3.06
11	イタリア	国債証券	2.1ITALY(REP OF) 270826	444,000	18,425.64	81,813,148	18,421.93	81,793,398	2.1000	2027/8/26	2.88
12	アメリカ合衆国	国債証券	4.125T-NOTE 321115	454,600	16,027.89	72,867,991	16,163.83	73,480,775	4.1250	2032/11/15	2.58
13	国際機関	特殊債券	4.625CENTRAL AMERN BK E 280214	306,000	21,509.30	65,818,775	21,624.33	66,170,452	4.6250	2028/2/14	2.33
14	アメリカ合衆国	国債証券	2.875T-BOND 490515	445,100	11,390.03	50,700,269	11,672.41	51,953,920	2.8750	2049/5/15	1.83
15	イタリア	国債証券	3ITALY GVT 291001	243,000	18,536.85	45,046,264	18,634.10	45,280,879	3.0000	2029/10/1	1.59
16	カナダ	特殊債券	4.25PSP CAP INC 310630	270,000	16,159.42	43,630,896	16,245.44	43,862,698	4.2500	2031/6/30	1.54
17	スペイン	国債証券	3.45SPAIN GVT 341031	214,000	18,670.30	39,956,574	18,926.50	40,502,721	3.4500	2034/10/31	1.42
18	ポルトガル	国債証券	3.25PORTUGAL GVT 360613	201,500	18,262.53	36,801,268	18,546.38	37,370,968	3.2500	2036/6/13	1.31
19	フランス	特殊債券	3CSE D AMORT DETTE 300925	200,000	18,531.29	37,062,956	18,563.70	37,127,414	3.0000	2030/9/25	1.31
20	フランス	特殊債券	3.25SOC NAT SNCF SA 320902	200,000	18,331.11	36,664,159	18,512.65	37,025,310	3.2500	2032/9/2	1.30
21	アメリカ合衆国	国債証券	2.375T-BOND TIPS 550215 (CPI-LINKED)	227,000	14,969.11	35,642,493	15,193.29	36,377,737	2.3750	2055/2/15	1.28
22	英国	国債証券	3.75UK TREASURY 531022	192,500	15,918.00	30,642,151	16,331.45	31,438,045	3.7500	2053/10/22	1.11
23	中国	国債証券	1.92CHINA GVT 550115	1,400,000	2,210.97	30,955,403	2,222.67	31,117,484	1.9200	2055/1/15	1.09
24	フランス	国債証券	0.75FRANCE-EMPRUNT D E 281125	170,700	17,617.51	30,073,765	17,697.62	30,209,846	0.7500	2028/11/25	1.06
25	イタリア	国債証券	3.15ITALY(REP OF) 310601	161,000	18,646.21	30,022,785	18,649.04	30,024,963	3.1500	2031/6/1	1.06
26	イタリア	国債証券	2.8ITALY GVT 281201	156,000	18,518.31	28,889,155	18,588.93	28,998,741	2.8000	2028/12/1	1.02
27	カナダ	国債証券	3.5GOVERNMENT OF CANADA 280301	247,000	11,543.98	28,514,457	11,562.78	28,560,073	3.5000	2028/3/1	1.00
28	アメリカ合衆国	国債証券	2.25T-BOND 410515	214,300	11,703.44	25,083,314	11,964.52	25,639,981	2.2500	2041/5/15	0.90
29	オーストラリア	地方債券	2NS WALES TSY 330308	270,000	9,168.00	24,754,204	9,289.04	25,080,417	2.0000	2033/3/8	0.88
30	イタリア	国債証券	3.25ITALY GVT 321115	130,000	18,368.18	23,880,241	18,597.46	24,176,698	3.2500	2032/11/15	0.85

(注)評価金額については、2026年6月末日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算しております。
投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率です。
(種類別の投資比率)

種 類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.63
合 計	98.63

(注) 投資比率は、当ファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。
(参考) FS海外高格付け債マザーファンド

種 類	投資比率(%)
国債証券	84.56
特殊債券	7.77
社債券	3.10
地方債券	1.16
合 計	96.59

(注) 投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する種類の評価金額の比率です。