文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものである。
(1) 経営成績の状況 (単位:百万円)

区分	前第2四半期連結累計期間	当第2四半期連結累計期間	増減	前年同期比
売上収益	412,034	390,943	△21,091	95%
調整後営業利益	23,907	21,709	△2,198	91%
受取利息及び支払利息調整後税引前四半期利益(EBIT)	24,786	21,602	△3,184	87%
親会社株主に帰属する四半期利益	15,086	10,396	△4,690	69%

当第2四半期連結累計期間における連結業績について、売上収益は新規案件の寄与、為替影響等があったものの、フォワーディング事業の減収等により、前年同四半期連結累計期間に比べ5%減少し、3,909億43百万円となった。調整後営業利益は一過性費用を含むコスト増加やフォワーディング事業の減収影響等により、前年同四半期連結累計期間に比べ9%減少し、217億9百万円となった。受取利息及び支払利息調整後税引前四半期利益(EBIT)は当社連結子会社であるロジスティード西日本㈱の舞洲営業所の物流センターにおける火災(以下「当社連結子会社における火災」という。)による火災損失が減少したものの、為替差損が発生したことなどにより、前年同四半期連結累計期間に比べ13%減少し、216億2百万円となった。親会社株主に帰属する四半期利益は税引前四半期利益が減少したことなどにより、前年同四半期連結累計期間に比べ31%減少し、103億96百万円となった。
セグメント別の状況は次のとおりである。
ⅰ.国内物流 (単位:百万円)

区分	前第2四半期連結累計期間	当第2四半期連結累計期間	増減	前年同期比
売上収益	209,691	211,337	1,646	101%
セグメント利益(調整後営業利益)	11,263	9,661	△1,602	86%

当セグメントの売上収益は、前年同四半期連結累計期間に比べ1%増加し、2,113億37百万円となった。 セグメント利益は、一過性費用を含むコスト増加や全社費用配分料率の変更に伴う配分額の増加等により、前年同四半期連結累計期間に比べ14%減少し、96億61百万円となった。(なお、セグメント利益の全社費用配分料率の変更影響を除いた前年同期比は104%である。)
ⅱ.国際物流 (単位:百万円)

区分	前第2四半期 連結累計期間	当第2四半期連結累計期間	増減	前年同期比
売上収益	195,309	172,343	△22,966	88%
セグメント利益(調整後営業利益)	11,885	10,939	△946	92%

当セグメントの売上収益は、新規案件の寄与や為替影響等はあったものの、フォワーディング事業の減収等により、前年同四半期連結累計期間に比べ12%減少し、1,723億43百万円となった。 セグメント利益は、為替影響や全社費用配分料率の変更に伴う配分額の減少等があったものの、減収影響等により、前年同四半期連結累計期間に比べ8%減少し、109億39百万円となった。(なお、セグメント利益の全社費用配分料率の変更影響を除いた前年同期比は75%である。)
ⅲ.その他(物流周辺事業等) (単位:百万円)

区分	前第2四半期 連結累計期間	当第2四半期 連結累計期間	増減	前年同期比
売上収益	7,034	7,263	229	103%
セグメント利益(調整後営業利益)	759	1,109	350	146%

当セグメントの売上収益は、前年同四半期連結累計期間に比べ3%増加し、72億63百万円となった。 セグメント利益は、増収影響等により、前年同四半期連結累計期間に比べ46%増加し、11億9百万円となった。
なお、売上収益に関する増減要因の内訳は以下のとおりである。

(2) 財政状態の状況
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度末	当第2四半期連結会計期間末	増減
流動資産	243,682	210,276	△33,406
非流動資産	668,427	745,426	76,999
資産の部合計	912,109	955,702	43,593
流動負債	222,121	183,818	△38,303
非流動負債	569,944	636,174	66,230
負債の部合計	792,065	819,992	27,927
親会社株主持分	110,704	125,613	14,909
非支配持分	9,340	10,097	757
資本の部合計	120,044	135,710	15,666

当第2四半期連結会計期間末の資産の部合計は、前連結会計年度末に比べ435億93百万円増加し、9,557億2百万円となった。流動資産は、現金及び現金同等物が「(3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおり363億35百万円減少したことなどにより、334億6百万円減少した。非流動資産は、有形固定資産が車両運搬具や土地の取得等により300億80百万円、使用権資産が新規の不動産賃借等により270億83百万円、長期貸付金が親会社に対する貸付等により116億24百万円それぞれ増加したことなどにより、769億99百万円増加した。当第2四半期連結会計期間末の負債の部合計は、前連結会計年度末に比べ279億27百万円増加し、8,199億92百万円となった。流動負債は、預り金が㈱日立製作所からの自己株式取得に伴う源泉所得税等の支払いにより438億17百万円減少したことなどにより、383億3百万円減少した。非流動負債は、リース負債が新規の不動産賃借等により257億17百万円、その他の金融負債が非支配株主に係る売建プット・オプションの行使可能日の見直しによる当該負債の流動負債からの振り替え等により203億3百万円、長期債務がタームローンの借入実行等により158億54百万円それぞれ増加したことなどにより、662億30百万円増加した。
当第2四半期連結会計期間末の資本の部合計は、前連結会計年度末に比べ156億66百万円増加し、1,357億10百万円となった。
(3) キャッシュ・フローの状況
(単位:百万円)

区分	前第2四半期連結累計期間	当第2四半期連結累計期間	増減
営業活動によるキャッシュ・フロー	36,492	△10,320	△46,812
投資活動によるキャッシュ・フロー	△16,945	△44,510	△27,565
財務活動によるキャッシュ・フロー	△41,011	16,334	57,345
フリー・キャッシュ・フロー	19,547	△54,830	△74,377
現金及び現金同等物に係る換算差額	1,721	2,161	440
現金及び現金同等物の増減	△19,743	△36,335	△16,592
現金及び現金同等物の期首残高	94,907	83,792	△11,115
現金及び現金同等物の期末残高	75,164	47,457	△27,707

①営業活動によるキャッシュ・フロー
前第2四半期連結累計期間に比べ468億12百万円支出が増加し、103億20百万円の支出となった。この主な要因は、減価償却費及び無形資産償却費300億38百万円等により資金が増加したものの、㈱日立製作所からの自己株式取得に伴う源泉所得税を主な内訳とした預り金の減少439億64百万円等により資金が減少したことによるものである。
②投資活動によるキャッシュ・フロー
前第2四半期連結累計期間に比べ275億65百万円支出が増加し、445億10百万円の支出となった。この主な要因は、有形固定資産及び無形資産の取得287億41百万円、親会社に対する貸付による支出104億50百万円等により資金が減少したことによるものである。
③財務活動によるキャッシュ・フロー
前第2四半期連結累計期間に比べ573億45百万円収入が増加し、163億34百万円の収入となった。この主な要因は、リース負債の返済192億79百万円等により資金が減少したものの、長期借入債務による調達194億99百万円、短期借入金の増加170億5百万円により資金が増加したことによるものである。
これらの結果、当第2四半期連結累計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ363億35百万円減少し、474億57百万円となった。 なお、営業活動によるキャッシュ・フローと投資活動によるキャッシュ・フローを合わせた、いわゆるフリー・キャッシュ・フローは、㈱日立製作所からの自己株式取得に伴う源泉所得税の預り金の減少及び有形固定資産及び無形資産の取得の増加により資金が減少したことを主な要因として、前第2四半期連結累計期間に比べ743億77百万円減少し、548億30百万円の支出となった。
(4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題に重要な変更及び新たに生じた課題はない。
(5) 研究開発活動
当第2四半期連結累計期間における当社グループの研究開発費は1億80百万円である。
なお、当第2四半期連結累計期間において当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はない。